💬 Акции Amazon: затяжное падение цены акций обеспечивает значительный потенциал роста

Акции Amazon: затяжное падение цены акций обеспечивает значительный потенциал роста

Amazon (AMZN) входит в пятерку крупнейших компаний США, работающих в сфере информационных технологий. Компания специализируется на электронной коммерции, искусственном интеллекте, цифровой потоковой передаче и облачных вычислениях. Компания со штаб-квартирой в Сиэтле, штат Вашингтон, была основана в 1994 году, и с тех пор ее команда незначительно выросла.

В 2020 году в многонациональной компании работало 1 298 000 сотрудников, работающих полный или неполный рабочий день. В том же году Amazon также сообщила об общей чистой выручке в размере 386 миллиардов долларов. Его офисы расположены в 36 разных странах, а общее количество офисов достигает 235.

Я настроен оптимистично в отношении Amazon, так как у него сильный потенциал роста, широкий ров, дисконтированная оценка, единодушный оптимизм Уолл-стрит и значительный потенциал роста по сравнению с годовой целевой ценой.

Сильные стороны

Amazon подключилась к трем различным, но одинаково обширным отраслям, включая розничную торговлю, интернет и производство бытовой электроники. Он имеет значительное глобальное присутствие: Amazon Marketplace обслуживает в общей сложности 17 стран.

В период с 2018 по 2019 год компания значительно увеличила свои доходы и прибыль, увеличившись на 20,5% и 15% соответственно. Низкая ценовая структура, значительное количество сторонних продавцов и самый большой выбор товаров обеспечили ему достойное место на рынке.

Он создал непревзойденную синергию между четырьмя различными торговыми площадками через различные направления деятельности, которыми он управляет, включая Marketplace, Prime, веб-службы и службы подписки. Технологические достижения позволили компании справиться с большими мощностями и повысить удовлетворенность клиентов за небольшую часть затрат.

Недавние результаты

Чистые продажи Amazon достигли 386 миллиардов долларов за год, закончившийся 31 декабря 2020 года. В 2019 году чистые продажи составили 280,5 миллиардов долларов, что означает, что общий процент роста по сравнению с прошлым годом в 2020 году составил примерно 38%.

Чистая прибыль увеличилась с 11,59 млрд долларов в 2019 году до 21,33 млрд долларов в 2020 году. Кроме того, денежные средства и их эквиваленты на конец года также увеличились с 36,1 млрд долларов до 42,27 млрд долларов в 2020 году.

Базовая прибыль на акцию и разводненная прибыль на акцию достигли 42,64 и 41,83 доллара соответственно. Годом ранее эти цифры составляли 23,46 и 23,01 доллара соответственно.

Метрики оценки

На данный момент акции AMZN выглядят привлекательно. В настоящее время он торгуется с форвардным соотношением стоимости предприятия к EBITDA 22,3x, что выглядит вполне разумным по сравнению с историческим средним значением 23,1x. Кроме того, соотношение форвардной цены к нормализованной прибыли, равное 83,3х, значительно ниже исторического среднего значения 100,5х.

Между тем, в ближайшие годы ожидается сильный рост: ожидается, что EBITDA вырастет на 23% в 2022 году, а нормализованная прибыль на акцию вырастет на 28,9% в 2022 году.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, AMZN получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 30 рейтингов «Покупать» и ни одного рейтинга «Держать» или «Продавать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена Amazon в размере 4137,5 долларов США предполагает потенциал роста на уровне 31,7%.

Резюме и выводы

Amazon является лидером во многих отраслях, включая электронную коммерцию, облачные вычисления и искусственный интеллект. Он имеет широкий ров с хваленой логистической инфраструктурой, лежащей в основе его доминирующего присутствия в Интернете. Учитывая, что компания работает в инновационных и прорывных отраслях, у нее есть длинный путь роста, что делает ее текущие мультипликаторы оценки очень разумными.

Вдобавок ко всему, Уолл-стрит единодушно настроена по-бычьи в отношении акций, а средняя целевая цена предполагает значительный потенциал роста цены акций в следующем году. В результате, похоже, самое время добавить общие ресурсы.