✏ Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100 развернули обратное ралли CPI, поскольку трейдеры смотрят за пределы разворота ФРС

Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100 развернули обратное ралли CPI, поскольку трейдеры смотрят за пределы разворота ФРС

Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100, индекс потребительских цен США, кривая доходности — открытый рынок Азиатско-Тихоокеанского региона

Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 ликовали сегодня, когда в сети появился ноябрьский отчет об индексе потребительских цен в США. По всем направлениям данные удивили снижением. Общая инфляция составила 7,1% г/г против ожидаемых 7,3%. Это связано с тем, что основной индикатор, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, пересек границу на уровне 6,0% против консенсус-прогноза в 6,1%.

Но через несколько часов Уолл-Стрит растеряла практически все свои достижения. Что дает? Глядя на график ниже, мы можем видеть, как доходность казначейских облигаций реагировала вместе с Доу-Джонсом на отчет об инфляции. Вы заметили что-то интересное? Первоначальная 2-летняя ставка пострадала больше, чем долгосрочная 10-летняя доходность. Это также означало, что инверсия кривой доходности немного сузилась.

Глядя на ставки ФРС на повышение ставки в течение следующих трех лет, мы видим, что после отчета по потребительским ценам рынки немного повысили краткосрочные «голубиные» ожидания. Но в долгосрочной перспективе, или, в данном случае, через три года, прогноз по ставке ФРС практически не изменился. Это может намекать на разворот, который наступит раньше, и это то, на что трейдеры все чаще ориентируются в последние несколько месяцев.

Но с учетом того, что на данный момент это становится все более ценным, подумайте о том, что это значит. Если разворот наступает раньше, то и восстановление после разворота наступает раньше. Другими словами, сегодня рынки, возможно, сосредоточились на долгосрочных перспективах. Чем раньше наступит разворот, тем раньше начнется следующий цикл ужесточения, поскольку центральный банк будет пытаться стимулировать инфляцию в отдаленном будущем. Помните, рынки ориентированы на будущее.

График, созданный в TradingView

Имея это в виду, остается неясным, в какой степени рынки Азиатско-Тихоокеанского региона могут увидеть положительную динамику в связи с этим отчетом об инфляции. Фьючерсы, отслеживающие Доу-Джонса, мало изменились, указывая на приглушенное начало. Экономический список довольно легкий. Имея это в виду, такие индексы, как Nikkei 225 и ASX 200, будут ожидать решения ФРС по процентной ставке, которое должно быть принято позже в среду.

Фьючерсы на Dow Jones оставили позади падающую звезду на дневном графике ниже. Это произошло из-за того, что индекс изо всех сил пытался пробиться выше зоны сопротивления 34246–34707. Хотя это не обязательно является предупреждением о развороте, дальнейшее развитие событий в сторону понижения может все чаще открывать двери для такого прогноза. Непосредственной поддержкой является 20-дневная простая скользящая средняя, ​​выравнивание которой ниже 50-дневного эквивалента.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

График, созданный в TradingView

--- Написано Дэниелом Дубровски, старшим стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Даниэлем, подпишитесь на него в Twitter:@ddubrovskyFX