🗯 Цены на сырую нефть могут измениться, поскольку рынки взвешивают инфляцию, прогноз ФРС

Цены на сырую нефть могут измениться, поскольку рынки взвешивают инфляцию, прогноз ФРС

ПРОГНОЗ ПО НЕФТИ:

Цены на сырую нефть снизились с шестинедельного максимума в пятницу, отслеживая снижение на фоне в целом отсутствия рисков после того, как декабрьский отчет о занятости в США пересек нас. Общие данные о заработной плате разочаровали, но заработная плата росла более быстрыми темпами, чем ожидали экономисты, даже несмотря на то, что темпы несколько снизились по сравнению с предыдущим месяцем.

Это, казалось, подогревало знакомые опасения по поводу липкой инфляции в сочетании с замедлением экономического роста. Фактически, данные обзора PMI показывают, что рост США значительно замедлился с момента пика в мае. Ближайшие и среднесрочные инфляционные ожидания с оценкой почти не изменились с 16-летних максимумов.

Интересно, что это даже при том, что стоимость доставки резко упала. Контрольный индекс Baltic Dry Index, который в прошлом году взлетел до самого высокого уровня со времен Великой рецессии на фоне сбоев в цепочке поставок, резко снизился в третьем квартале и завершил год на уровне, предшествующем пандемии.

В совокупности это, по-видимому, означает, что рынки видят, что инфляция сохраняется, даже несмотря на то, что базовые эффекты начала пандемии Covid-19 исчезают, а глобальные коммерческие сети восстанавливаются. Фактически, за последние три месяца консенсус-прогнозы роста ВВП США на 2022 год заметно снизились, в то время как перспективы роста цен укрепились.

Беспокойство по поводу «стагфляции» — сценария, при котором ослабление роста и упорно высокая инфляция влекут за собой политику ФРС в противоположных направлениях — по понятным причинам вызвали приступы неприятия риска. То же самое представляет собой угрозу для чувствительных к настроениям цен на сырую нефть на предстоящей неделе.

СЫРАЯ НЕФТЬ ПОД РИСКОМ, ПОКАЗЫВАЮЩИЕ ПРОГНОЗЫ ФРС В ФОКУСЕ

Комментарии президента ФРС Атланты Бостика начинают напряженную неделю запланированной болтовни представителей центрального банка США. Слушания по подтверждению кандидатуры председателя Пауэлла и заместителя председателя Брейнарда во вторник и четверг, соответственно, являются наиболее важными, но на повестке дня стоит гораздо больше. Они могут продолжать вести ястребиный рассказ.

Что касается данных, то в среду декабрьский отчет об индексе потребительских цен в США, скорее всего, потребует больших платежей. Ожидается, что рост базовой цены ускорится до 5,4 процента в годовом исчислении, что является самым быстрым за 30 лет. Ожидается, что это число впервые с 1982 года достигло 7% в годовом исчислении.

Однако в ближайшем будущем может произойти некоторая консолидация. Фьючерсы на фондовые индексы Bellwether S&P 500 стабилизировались на фоне затишья в потоке свежих новостей после кровопролития в пятницу, предполагая, что рынки могут перейти в режим консолидации на данный момент до тех пор, пока не появится еще один мощный катализатор в конце недели.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ СЫРОЙ НЕФТИ

Цены остановились на ограниченном уровне сопротивления 79,60, с очень ранними признаками отрицательной дивергенции RSI, осторожно намекающими на то, что импульс может ослабнуть. Начальная поддержка закреплена на 75,27 с прорывом ниже этого уровня, создающим основу для тестирования зоны скопления, спускающейся к 72,52. Пробитие сопротивления может расчистить путь для дальнейшего роста к прошлогоднему максимуму 85,41.

График цен на сырую нефть, созданный с помощью TradingView

ТОРГОВЫЕ РЕСУРСЫ СЫРОЙ НЕФТИ

--- Автор Илья Спивак, главный стратег, Азиатско-Тихоокеанский регион для DailyFX

Чтобы связаться с Ильей, используйте раздел комментариев ниже или @IlyaSpivak в Твиттере.