✏ Dow Jones Industrial Average растёт после того, как инфляция PCE в США оправдала ожидания

Dow Jones Industrial Average растёт после того, как инфляция PCE в США оправдала ожидания

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) ненадолго поднялся до 39 440,00 рано утром в пятницу после того, как данные по инфляции в Индексе цен на личное потребление США (PCE) были опубликованы в соответствии с ожиданиями рынков. Однако склонность к риску быстро успокоилась, и акции снова упали к ценам открытия дня, поскольку инвесторы обнаружили, что в прогнозах по срокам снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) мало что изменилось.

Инфляция базового индекса цен PCE снизилась до 2,6% в годовом сопоставлении в мае, что соответствует средним прогнозам и немного снизилось по сравнению с предыдущими 2,8%. Тем не менее, цифры по-прежнему значительно превышают целевой показатель годовой инфляции ФРС в 2%, и медленный прогресс в охлаждении инфляции вряд ли зажжет огонь в центральном банке США, который приступит к снижению ставок раньше или позже.

По данным инструмента FedWatch от CME, рынки ставок в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки Федеральным комитетом открытого рынка (FOMC) 18 сентября как минимум на четверть пункта с вероятностью 66%, что немного выше 60%-ной вероятности, которая была учтена ранее. отпечаток инфляции индекса цен PCE.

В мае личный доход в США вырос до 0,5% за месяц, превысив прогнозируемый рост до 0,4% с предыдущих 0,3%. Однако личные расходы выросли лишь на 0,2% против прогноза в 0,3%, а предыдущий показатель немного изменился до 0,1% с 0,2%.

Исследование потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) уверенно подскочило до 68,2, превысив прогнозируемый рост до 65,8 с предыдущих 65,6. Ожидания потребительской инфляции на 5-летний период также снизились до 3,0% с предыдущих 3,1%. Несмотря на некоторое смягчение ожиданий потребителей относительно инфляции в ближайшие пять лет, этот показатель по-прежнему остается выше целевых показателей ФРС.

Ожидания роста потребительских цен продолжают оставаться на высоком уровне, несмотря на недавние воспоминания о «временном» инфляционном давлении, которое продолжалось как минимум шесть кварталов подряд. Потребители также по-прежнему хорошо осведомлены о том, что показатели базовой инфляции продолжают оставаться на максимуме за последние три десятилетия по сравнению со средним долгосрочным показателем.

Новости Доу-Джонса

В пятницу индекс Dow Jones находился примерно в равновесии: около половины входящих в него ценных бумаг находились в зеленой зоне, хотя резкие потери в ключевых акциях тянут индекс вниз в этот день. Salesforce Inc. (CRM) оправилась от нервного медвежьего отката накануне собрания частных акционеров компании на этой неделе. В пятницу акции торгуются с повышением на 2,5%, достигнув $260,00 за акцию.

Nike Inc. (NKE) сильно пострадала в пятницу, столкнувшись с достаточно большими потерями, чтобы в одиночку потянуть вниз индекс Доу-Джонса. В пятницу Nike опубликовала обновленный прогноз на будущее, и теперь компания ожидает снижения выручки на 10% в первом квартале 2025 года, что противоречит предыдущему прогнозу, предполагавшему устойчивый рост в 2025 году. многолетний минимум в $75,00 за акцию.

Технический прогноз Dow Jones

Несмотря на то, что в пятницу индекс Доу-Джонса достиг нового максимума за неделю, он продолжает торговаться на средних уровнях чуть севернее отметки 39 000,00. Внутридневное ценовое действие медленно дрейфовало вверх в течение недели. Тем не менее, волатильность оставила индекс в заметно шатком положении, и за бычьим ростом, как правило, немедленно следует короткое падение.

Индекс Dow Jones по-прежнему торгуется выше технической поддержки со стороны 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 38 895,76, но ценовое движение продолжает находиться на нижней стороне недавних исторических максимумов, установленных выше основной ценовой отметки 40 000,00.

Пятиминутный график Доу-Джонса

Дневной график Доу-Джонса

Часто задаваемые вопросы о индексе Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса, один из старейших индексов фондового рынка в мире, состоит из 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс взвешен по цене, а не по капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен составляющих акций и деления их на коэффициент, который в настоящее время составляет 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал Wall Street Journal. В последующие годы его критиковали за недостаточную репрезентативность, поскольку он отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.

На промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) влияет множество различных факторов. Совокупные результаты деятельности входящих в него компаний, показанные в квартальных отчетах о прибылях и убытках компаний, являются основными. Макроэкономические данные из США и мира также вносят свой вклад, поскольку влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на индекс DJIA, поскольку он влияет на стоимость кредита, от которого в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, инфляция может быть основным фактором, а также другими показателями, влияющими на решения ФРС.

Теория Доу – это метод определения основной тенденции фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA) и отслеживание только тех тенденций, в которых оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и минимумов. Теория Доу постулирует три фазы тренда: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; участие общественности, когда к нему присоединяется более широкая общественность; и распределение, когда умные деньги уйдут.

Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них — использовать ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, вместо того, чтобы покупать акции всех 30 входящих в него компаний. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязательство, покупать или продавать индекс по заранее определенной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая доступ к общему индексу.