✏ Майкл Берри предвидит надвигающуюся рецессию, но это не помешало ему купить эти 2 акции.

Майкл Берри предвидит надвигающуюся рецессию, но это не помешало ему купить эти 2 акции.

Обеспокоены перспективой рецессии в следующем году? Что ж, это звучит как мягкий сценарий, если верить прогнозу Майкла Берри.

Инвестор, чья знаменитая ставка против рынка жилья США была задокументирована в «Большом шорте», считает, что на картах потенциально «многолетняя рецессия» — и еще более серьезная, чем ожидается в настоящее время. Это заявление следует за предыдущими предупреждениями относительно экономики, такими как предсказание в прошлом году, что грядет «мать всех крахов», а также недавнее предположение о том, что грядущие плохие времена могут даже превзойти времена Великой рецессии.

Итак, можно с уверенностью сказать, что Берри не слишком оптимистичен в отношении состояния экономики и того, куда она движется. Тем не менее, это не помешало Берри приобрести акции, которые, по его мнению, достаточно сильны, чтобы противостоять надвигающейся рецессии.

Мы отследили две его недавние покупки и воспользовались базой данных, чтобы выяснить, согласны ли аналитики Street с тем, что эти имена могут служить убежищем в трудные времена. Вот подробности.

Группа ГЕО (ГЕО)

Думает ли Берри, что грядущий экономический спад станет благом для частных тюрем и психиатрических больниц? Первое имя, одобренное Берри, которое мы рассмотрим, — это GEO Group — вторая по величине частная тюремная компания в мире.

Компания специализируется на объектах строгого режима — тюрьмах (максимальной, средней и минимальной), центрах обработки, а также «общественных исправительных учреждениях», психиатрических и стационарных лечебных учреждениях — всем этим она владеет, арендует и управляет. Компания также предоставляет ведущие в отрасли услуги по мониторингу, а также услуги по реабилитации и реинтеграции после освобождения.

По состоянию на конец прошлого года GEO предоставила услуги общественного надзора более чем 250 000 правонарушителей и подсудимых, в том числе более 150 000 человек, используя различные технологические инструменты, такие как радиочастоты, GPS и устройства для мониторинга алкоголя.

В последнем финансовом отчете за третий квартал выручка компании составила 616,7 млн ​​долларов, что на 11 % больше по сравнению с прошлым годом и превзошло ожидания Уолл-стрит на 10,85 млн долларов. AFFO (скорректированные средства от операций) достигла 0,60 доллара США, что намного превышает прогноз 0,33 доллара США. Что касается перспектив, компания повысила прогноз годовой выручки с прежних 2,35 млрд долларов до примерно 2,36 млрд долларов.

Судя по деятельности Берри, в третьем квартале он значительно увеличил свою долю в компании — более чем на 300%. Берри приобрел 1 517 790 акций на сумму чуть менее 18 миллионов долларов.

Берри не единственный, кто выражает уверенность. Просматривая отпечаток за третий квартал, аналитик Noble Джо Гомес приветствует результаты компании.

«GEO Group продолжает соответствовать или превосходить рекомендации почти по всем основным финансовым показателям», — написал Гомес. «Постоянная высокая производительность бизнес-подразделений привела к одному из самых высоких квартальных показателей выручки и новому рекордно высокому квартальному показателю скорректированной EBITDA. Мы считаем, что эти финансовые показатели, несмотря на расторжение контрактов и общую сложную операционную среду, говорят о силе диверсифицированных бизнес-сегментов компании».

«Мы по-прежнему считаем, что акции GEO представляют собой благоприятную ситуацию с соотношением риска и прибыли», — подытожил Гомес.

Медвежий рынок, говорите? Не для этой акции. Акции выросли на 53% с начала года. Тем не менее, целевая цена Гомеса в 15 долларов дает возможность для дополнительного роста на 26% в следующем году. С этой целью аналитик присваивает акциям GEO рейтинг «Выгоднее» (т. е. «Покупать»).

Так же, как и единственный другой аналитик, который в настоящее время отслеживает прогресс этой компании. В совокупности акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», подкрепленный средней целью в 14,50 долларов. Эта цифра предполагает годовой рост акций примерно на 26%.

CoreCivic Inc. (CXW)

Похоже, вырисовывается модель того, что, по мнению Берри, представляет собой разумный инвестиционный выбор для защиты от тяжелой рецессии. CoreCivic — еще одна компания, работающая в сфере частных тюрем и центров содержания под стражей.

До 2021 года CoreCivic выступала в качестве владельца и управляющего 46 исправительными учреждениями и местами содержания под стражей, 26 центрами повторного въезда, а также владела 10 объектами недвижимости для сдачи в аренду третьим лицам. Известные противоречия вокруг индустрии частных тюрем (наем некачественного персонала, переусердствовавшие с лоббированием), ранее известная как Корпорация исправительных учреждений Америки (CCA), в октябре 2016 года переименовали компанию в CoreCivic.

CoreCivic опубликовала результаты за третий квартал в начале ноября. Выручка показала 464,2 миллиона долларов, что представляет собой скромное снижение на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированный FFO компании в размере 0,29 доллара на акцию также не соответствует консенсус-прогнозу в 0,32 доллара на акцию.

Тем не менее, Берри должен быть впечатлен компанией. Он приобрел 724 895 акций CXW в третьем квартале, что составило новую позицию. Сейчас они стоят более 9,3 миллиона долларов.

Вторя мнению Берри, Джей МакКэнлесс из Wedbush является поклонником CXW и объясняет, почему он считает, что отпечаток Q3 получился немного мягким. Макканлесс также излагает бычий тезис для компании.

«Рынок труда по-прежнему ограничен для CXW, и компании пришлось выплачивать более высокие, чем обычно, уровни премий и поощрительных выплат, чтобы сохранить персонал», — написал Макканлесс. «Однако мы считаем, что некоторые из этих дополнительных расходов носят временный характер и что рынок труда со временем должен ослабнуть, особенно если мы столкнемся с более выраженной рецессией. Мы ожидаем, что эти авансовые расходы в конечном итоге будут компенсированы увеличением доходов, поскольку заполняемость со временем стремится к допандемическому уровню. Компания сократила общий чистый остаток долга на 109,1 млн долларов за квартал, включая оппортунистические выкупы на открытом рынке с учетом проблемных рынков облигаций».

С этой целью Макканлесс оценивает акции CXW как «выгодные» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в 15 долларов предполагает, что акции вырастут примерно на 18% в ближайшие месяцы.

Только один аналитик недавно выступил с обзором CXW, и они также положительны, присвоив акциям консенсус-рейтинг «Умеренная покупка».

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.