📰 NFP: Non-Farm Payrolls составляет +199 тыс., уровень безработицы 3,9%

NFP: Non-Farm Payrolls составляет +199 тыс., уровень безработицы 3,9%

Тезисы НФП:

Этим утром были опубликованы данные Non-Farm Payrolls за декабрь, и этот выпуск, возможно, имел дополнительное значение после декабрьского решения FOMC по процентной ставке. На этой встрече председатель Пауэлл поделился, что FOMC открывает двери для более жестких вариантов политики в 2022 году, в основном в ответ на постоянную инфляцию, которая продолжает охватывать экономику США. Единственным камнем преткновения был тот же самый пункт, который банк отслеживает с начала 2021 года, а именно продолжающееся восстановление на рынке труда.

Во время пресс-конференции, посвященной декабрьскому решению по ставке, Пауэлл сказал, что банк ждет подтверждения полной занятости в экономике США, прежде чем вносить какие-либо коррективы в ставки. На этой неделе были опубликованы протоколы заседаний по этому решению по ставке, и главный вывод заключался в том, что ФРС теперь более открыта как для более быстрого сокращения покупок активов, так и для более быстрого повышения ставок. Рынки отреагировали, оценив в среднем 3-4 повышения в этом году от ФРС, даже после того, как банк указал на возможные 2-3 повышения на декабрьском заседании.

Сегодня утром Non-Farm Payrolls составило +199 тыс. При уровне безработицы 3,9%.

Обновлено 8:47 по восточноевропейскому времени

В этом отчете, кажется, есть что-то по обе стороны от аргумента «ястребино-голубиное». В то время как общие данные снова разочаровали, как и в прошлом месяце, с большим отклонением от ожидаемых показателей - уровень безработицы продолжал снижаться, и в этом месяце мы видим, что он опустился ниже 3,9%.

Немедленная реакция рынка, кажется, восприняла это в несколько ястребиной манере: укрепление доллара проявляется вместе с быстрым откатом акций.

График цен за 1 минуту в долларах США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Большой вопрос по доллару США заключается в том, может ли этого хватить, чтобы помочь вырваться из диапазона, установленного за последние семь недель. Учитывая пропущенное число в заголовке, сегодняшнего утреннего отчета может быть недостаточно даже при уровне безработицы ниже 4%.

Но на следующей неделе в среду будут опубликованы данные по индексу потребительских цен, и это, безусловно, может послужить мотивом для быков по доллару США, если инфляция снова продолжит расти.

Дневной график доллара США: диапазон остается

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Акции получают удар

Акции были в плохом состоянии всю неделю, и сегодняшний утренний отчет, похоже, не помогает делу. После публикации данных NFP индекс S&P 500 резко упал, сделав шаг на 40 пунктов от пика к минимуму. Уровень сопротивления 4700 рассматривался ранее на этой неделе, хотя в то время он служил поддержкой, поскольку быки не проявляли особого сдерживания продолжающегося роста доходности в США.

Что ж, не прошло и недели, как быки теперь демонстрируют сдерживание доходности в США, и сегодняшний утренний отчет NFP, похоже, не помогает делу. На этой неделе 10-летняя облигация установила новый семимесячный максимум, и это в сочетании с выпуском декабрьских протоколов FOMC помогло медведям снизиться на графиках.

Одноминутный график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Обновление в 9:07 по восточному времени

Доходность 10-летних казначейских облигаций до нового годового максимума

После выхода этого утреннего отчета доходность казначейских облигаций выросла, и теперь доходность 10-летних облигаций достигла нового годового максимума. Предыдущее сопротивление на уровне 1,765% в последний раз торговалось на уровне конца марта 2021 года, когда рынки готовились к более агрессивной политике Федеральной резервной системы в конце года.

Когда этого не произошло, доходность снизилась, и так продолжалось до августа, после чего доходность снова начала расти с очередным скачком в сентябре и декабре в связи с решениями FOMC по ставке.

Доходность 10-летних казначейских облигаций

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; TNX на Tradingview

--- Автор Джеймс Стэнли, старший стратег DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX