💬 Bank of America прогнозирует дальнейший рост акций Nvidia. Стоит ли нам купить акции Nvidia

Bank of America прогнозирует дальнейший рост акций Nvidia. Стоит ли нам купить акции Nvidia

Запустив свои щупальцы повсюду, подобно гигантскому кальмару, от игр, центров обработки данных и криптографии до автомобилей и метавселенной, Nvidia (NVDA) добилась выдающихся успехов как в реальной производительности, так и с точки зрения инвестиций за последние несколько лет.

После беседы с финансовым директором Nvidia аналитик Bank of America Вивек Арья уверен, что чиповый гигант продолжит опережать конкурентов.

«Мы по-прежнему считаем, что компания находится в наилучшем положении для решения нескольких наиболее важных возможностей долгосрочного роста на несколько десятилетий благодаря своей уникальной, высокоэффективной платформе ускоренных вычислений», - сказал 5-звездочный аналитик.

Итак, давайте посмотрим на ключевые выводы из переговоров.

Вопреки представлению о том, что рост игр в прошлом году (рост на 60% г / г) в основном был обусловлен потенциалом роста ASP из-за «предпочтения и сочетания» более дорогих SKU Ampere, он был справедливо разделен между устройствами и ASP. В течение 2021 года спрос на игры опережал предложение, и, хотя мощность «остается узким местом», компания прилагает дополнительные усилия для обеспечения поставок. В любом случае ожидается, что во второй половине года ограничения уменьшатся.

Арья также отмечает, что Nvidia все еще «находится на очень ранней стадии цикла обновления трассировки лучей (RTX)». Поскольку только примерно 25% геймеров Nvidia уже обновились, рост юнитов и ASP должен получить дополнительный импульс от обновлений в 2022 году. В то же время сезонность, которая обычно влияет на первое полугодие, должна быть ограничена в этом году из-за «жесткого предложения и расширения спроса с США на Китай».

В 2022 году также ожидается расширение «сильного» импульса центров обработки данных во 2П21, когда гипермасштабные клиенты «масштабируют» глубокое обучение в рабочих нагрузках ИИ и продолжающееся восстановление предприятий и дальнейшее проникновение ИИ на вертикальные рынки.

Несмотря на то, что конкуренция в этом пространстве растет, компания считает, что ее «уникальная программная платформа и экосистема разработчиков обеспечивают ей конкурентное преимущество, которое конкуренты не могут легко воспроизвести».

Игры и центры обработки данных были главными кормильцами, но Nvidia имеет очень хорошие возможности для реализации других светских тенденций.

Автомобильный трубопровод стоимостью 8 миллиардов долларов должен начать приносить плоды во второй половине года и в 2023 году, хотя его влияние в основном будет ощущаться с 2024 года, когда партнерство Mercedes по программному обеспечению «разовьется».

И, конечно же, есть на Omniverse - то, что компания называет метавселенную для инженеров возможности одновременно с аппаратной и программной точки зрения. В то время как 2022 будет видеть только незначительное принятие, в долгосрочной перспективе это может превратиться в несколько миллиардов $ opportunity.â Более подробную информацию об этом можно было получить проветривание в день Analyst этой весной.

В целом, Arya оценивает акции Nvidia как «покупать» и имеет целевую цену на акции в размере 375 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста 36%.

Глядя на разбивку консенсуса, из 26 зарегистрированных отзывов 24 призывают покупать и только 2 говорят «держать», что приводит к консенсус-рейтингу «сильная покупка». Ожидается, что акции вырастут за 12 месяцев примерно на 31%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $359,17. (См. анализ акций Nvidia на TipRanks)