💬 Стоит ли покупать акции AMD покупкой после анонса новых продуктов? Взгляд аналитиков Wells Fargo

Стоит ли покупать акции AMD покупкой после анонса новых продуктов? Взгляд аналитиков Wells Fargo

Во вторник компания Advanced Micro Devices (AMD) сделала множество анонсов новых продуктов на своей прямой презентации Product Premiere 2022, которая проходила в связи с техническим мероприятием CES 2022.

Как и ожидалось, компания представила мобильные APU Ryzen серии 6000 на базе 6-нм техпроцесса Zen3+ под кодовым названием Rembrandt, которые могут похвастаться встроенной графикой RDNA2 и расширенной линейкой дискретных игровых графических процессоров с графическими процессорами Radeon на базе RDNA2. Эти чипы основаны на новой архитектуре ЦП Zen 3+ и технологии производства, но, что более важно, их интегрированные графические процессоры заменяют устаревшую архитектуру Vega новейшей архитектурой RDNA2, используемой в видеокартах серии Radeon 6000. Они также используются в современных консолях Xbox и PlayStation, а также в готовящейся к выпуску Steam Deck.

Что составляет более чем 30-процентный прирост по сравнению с прошлым годом, чиповый гигант объявил, что 2022 год начнется с рекордной отметки в 200+ ультратонких/легких, игровых и профессиональных ноутбуков премиум-класса, которые будут разосланы вместе с новые APU Ryzen серии 6000. Первые ноутбуки поступят в продажу в феврале. Известные клиенты включают Lenovo, Dell, Acer, Asus, HP и другие.

«Мы думаем, что инвесторы могли бы рассматривать обновленную тенденцию AMD к победам в дизайне процессоров для ноутбуков как один из наиболее заметных дополнительных данных из анонсов», — сказал Аарон Рейкерс из Wells Fargo.

Для сравнения, на выставке CES в 2020 и 2021 годах компания объявила о 150 и 100 победах в области дизайна ноутбуков премиум-класса соответственно.

Доля рынка мобильных процессоров AMD также растет. По оценкам Mercury Research, доля увеличилась с ~20% в 3К21 до ~22% в 3К21.

Помимо тенденций в отношении долей, Рейкерс также указывает на «предполагаемую тенденцию к расширению AMD APU ASP для смешанных мобильных устройств (долл. США за единицу) за последние несколько кварталов», что подтверждает стремление компании к «более широким конфигурациям». • Например, данные Steam показывают, что доля AMD на рынке игровых ПК увеличилась с 26,5% год назад до почти 32% 21 ноября.

В итоге, хотя Рейкерс признает, что акции AMD «недешевы», он считает, что акции заслуживают «премиального мультипликатора». Таким образом, 5-звездочный аналитик придерживается перевеса (т. Е. «Покупать»). ) и целевой ценой в $ 180, подразумевая, что в следующем году акции вырастут на 36%.

В целом AMD получает рейтинг «Умеренная покупка» на основе консенсуса аналитиков, основанного на 23 обзорах, в том числе 14 «покупок» и 9 «удержаний». Акции продаются за 132,23 доллара, а их средняя целевая цена в 141,15 доллара предполагает потенциал роста примерно на 8% от этого уровня.