💬 Акции Royal Caribbean. Компания имеет долги и другие факторы риска. Шортить акции или закрыть позицию

Акции Royal Caribbean. Компания имеет долги и другие факторы риска. Шортить акции или закрыть позицию

Royal Caribbean (RCL) - глобальный американский оператор круизных линий с флотом из 60 судов. Компания прекратила свои круизы после вспышки COVID-19, но недавно возобновила свою деятельность.

Royal Caribbean сообщила о выручке в размере 457 миллионов долларов за третий квартал 2021 года, что ниже консенсусной оценки в 567 миллионов долларов. Скорректированный убыток на акцию составил 4,91 доллара, что не соответствует консенсусной оценке убытка в 4,40 доллара на акцию, но улучшилось по сравнению с убытком в 5,62 доллара на акцию в том же квартале прошлого года.

Royal Caribbean завершила третий квартал с наличными деньгами в 3,3 миллиарда долларов. Недавно компания привлекла 1 миллиард долларов за счет продажи приоритетных необеспеченных облигаций со сроком погашения в июле 2027 года. Она намеревается использовать эти деньги для погашения некоторых непогашенных долгов, поскольку она стремится сократить свои процентные расходы.

Имея это в виду, мы использовали TipRanks, чтобы взглянуть на факторы риска для Royal Caribbean.

Факторы риска

Согласно новому инструменту факторов риска TipRanks, основной категорией рисков Royal Caribbean являются финансовые и корпоративные риски, что составляет 31% от общего числа 42 рисков, выявленных для акций. Следующие две основные категории рисков составляют макроэкономический, политический и производственный риски, составляющие 26% и 19% от общих рисков, соответственно. Royal Caribbean недавно обновила свой профиль, добавив в него один новый юридический и нормативный фактор риска.

Компания информирует инвесторов о том, что часть ее долга подлежит плавающей процентной ставке. В конце третьего квартала у Royal Caribbean была задолженность на сумму около 7 миллиардов долларов по разным процентным ставкам. В результате компания предупредила, что повышение рыночных процентных ставок также увеличит ее процентные расходы. Кроме того, Royal Caribbean предупредила, что уровень процентных выплат по долгу с плавающей процентной ставкой будет затронут, если будет заменена ставка LIBOR.

В обновленном факторе риска «Возможность продавать» Royal Caribbean сообщает инвесторам, что многие из его гостей пользуются услугами коммерческих авиакомпаний, чтобы добраться до портов, где они могут получить доступ к его кораблям. Компания предупреждает, что повышение цен на авиабилеты также приведет к увеличению стоимости круизных путешествий и может снизить спрос на ее круизные услуги.

Средний показатель по сектору финансового и корпоративного риска составляет 37% по сравнению с 31% у Royal Caribbean. Акции Royal Caribbean выросли примерно на 12% за последний год.

Мнение аналитиков

В декабре аналитик Berenberg Стюарт Гордон повысил рейтинг акций Royal Caribbean до "Держать" с продажи с целевой ценой в 80 долларов. Целевая цена Гордона примерно соответствует текущей цене акций.

Аналитики придерживаются единого мнения: «Держать» на основании 4 «Держать» и 1 «Продать». Средняя целевая цена Royal Caribbean в 79 долларов подразумевает потенциал снижения на 2% по сравнению с текущими уровнями.