💬 Beyond Meat - отличная компания, но её акции не очень - говорит аналитик. Разбираем акции Beyond Meat

Beyond Meat - отличная компания, но её акции не очень - говорит аналитик. Разбираем акции Beyond Meat

Вслед за испытаниями своего бургера на растительной основе с McDonald's, Beyond Meat (BYND) пытается воспользоваться еще одной возможностью с гигантом быстрого питания.

В понедельник компания объявила, что KFC будет выпускать продукт из жареной курицы на растительной основе Beyond - естественно названный Beyond Fried Chicken - ограниченным тиражом в магазинах KFC в США.

Внедрение начнется 10 января, и, как ожидает аналитик BTIG Питер Салех, продлится «традиционно» 6-8 недель.

Из-за ограниченного тиража теста Салех ожидает, что влияние на выручку будет «довольно скромным» и составит от 15 до 40 миллионов долларов. Это основано на предположении, что продукт Beyond Chicken работает в течение полных 8 недель и генерирует от 2% до 5% продаж. По оценке Салеха, ограниченное по времени предложение может обеспечить 4-9% прирост выручки Beyond в 1К22.

Однако более важны долгосрочные последствия, если запуск окажется успешным, с возможностью постоянного места для предложения в меню KFC.

«Хотя влияние на продажи и прибыль является номинальным, мы полагаем, что потенциал будет более значительным, если потребители будут тяготеть к продукту», - сказал 5-звездочный аналитик. «На наш взгляд, если этот продукт станет более постоянным элементом меню KFC, он может составить до 10% от общего объема продаж Beyond Meat».

Тем не менее, если продукт станет неотъемлемой частью меню в конце года или в 2023 году, аналитик говорит, что Beyond «предстоит проделать работу, чтобы обеспечить наличие соответствующего объема предложения для более значимого запуска».

В США около 3943 ресторана KFC, и, по оценке Салеха, средний объем продаж составляет от 1,2 до 1,3 миллиона долларов, что предполагает «общий объем продаж» около 5 миллиардов долларов, что намного меньше, чем у McDonald's, который генерирует Продажи на внутреннем рынке составили около 45 миллиардов долларов, исходя из примерно 12 500 единиц. Тем не менее, Салех «воодушевлен тем, что Beyond использует свои партнерские отношения с быстрым обслуживанием для расширения распространения и повышения осведомленности о своем предложении».

На данный момент, однако, из-за «тенденций к снижению скорости розничной торговли в США, замедления роста продаж и неопределенности финансовых перспектив» Салех сохраняет нейтральный рейтинг (т. Е. «Держать») для акций BYND без учета фиксированной целевой цены. (Чтобы посмотреть послужной список Салеха, нажмите здесь)

Остальные перспективы Улицы предлагают противоположные сигналы; С одной стороны, консенсус аналитиков оценивает акции как умеренные продажи на основе 6 продаж, 7 удержаний и 1 одиночной покупки. Однако, если следовать среднему целевому показателю в 78,83 доллара, в предстоящем году акции прибавят 23% мускулов.