💬 Можно ли покупать акции Nvidia по итогам третьего квартала? Оценивает аналитик

Можно ли покупать акции Nvidia по итогам третьего квартала? Оценивает аналитик

Хотя трудно сказать, что последний квартальный отчет Nvidia (NVDA) имел оглушительный успех и развеял опасения по поводу более серьезного спада, инвесторы, похоже, спокойно восприняли результаты третьего финансового квартала.

Несмотря на то, что выручка упала на 16,5% в годовом исчислении до 5,93 млрд долларов, она хорошо сравнима с ожидаемыми на Уолл-стрит 5,77 млрд долларов.

С другой стороны, был пропущен профиль прибыльности с прил. EPS в размере 0,58 доллара США меньше прогноза аналитиков в размере 0,69 доллара США. Квартал включал в себя складские расходы на сумму 702 миллиона долларов, в основном связанные с ограничениями на продажу в Китай графических процессоров A100 / H100, которые компания объяснила «более низким спросом на центры обработки данных в Китае».

Что касается сегмента, то в сегменте игрового бизнеса, который не пользуется спросом, произошло еще одно большое падение: продажи упали на 51% по сравнению с тем же периодом год назад до 1,57 миллиарда долларов. Тем не менее, продажи центров обработки данных показали еще один высокий результат и выросли на 31% по сравнению с прошлым годом до 3,83 млрд долларов.

В четвертом квартале компания требует выручки в размере 6 миллиардов долларов «плюс-минус 2%», что указывает на диапазон от 5,88 до 6,12 миллиардов долларов. Консенсус-оценка составила 6,09 миллиарда долларов.

Оценивая печать и перспективы, Мелисса Фэрбенкс из Раймонда Джеймса отмечает, что для опережающих сегментов Nvidia нас ждут яркие дни.

«Глядя на краткосрочный шум в центре обработки данных, руководство ожидает, что рампа H100 будет значительно сильнее, чем предыдущие поколения, с быстрым внедрением Hopper для растущего набора рабочих нагрузок (теперь включая генеративный ИИ) — и одобрено решением Microsoft о партнерстве с NVDA для многолетнего суперкомпьютерного проекта ИИ», — пояснил аналитик. «Net, поскольку бизнес центров обработки данных теперь почти в 2,5 раза превышает размер игр, в сочетании с расширяющимся потоком новых приложений, наш тезис остается неизменным».

Этот тезис признает акцию как активную покупку, хотя целевая цена занижена; эта цифра снижается с 210 до 190 долларов, что позволяет предположить, что акции вырастут на 23% в следующем году.

На Уолл-стрит в настоящее время имеется 31 отзыв Nvidia, и они разбиты на 23 покупки и 8 удержаний, и все они объединены в консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя цель почти идентична цели Фэрбенкса; при цене $195,79 эта цифра дает возможность оценить акции на 27% в ближайшие месяцы.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.