🖥 Nasdaq 100, S&P 500, Dow Rally на фоне сюрпризов инфляции в США в сторону снижения

Nasdaq 100, S&P 500, Dow Rally на фоне сюрпризов инфляции в США в сторону снижения

Ключевые моменты фондового рынка США:

• Индексы S&P 500, Dow и Nasdaq 100 достигли месячных максимумов после того, как более мягкий, чем ожидалось, отчет об инфляции задал позитивный тон рисковым активам.

• Доходность казначейских облигаций США и падение доллара США

• Все внимание приковано к завтрашнему опросу потребителей Мичиганского университета.

Самые читаемые: Инфляция в США упала до 7,7% с 8,2%. Что ждет ФРС и доллар США?

Фондовые индексы США выросли в четверг после того, как более слабый, чем ожидалось, отчет об индексе потребительских цен спровоцировал ралли рискованных активов и привел к снижению доходности казначейских облигаций США и доллара США. Участники рынка могут увидеть в этом причину для того, чтобы ФРС замедлила темпы повышения ставок, чтобы не спровоцировать рецессию в экономике США в 2023 году.

Основные фондовые индексы США яростно выросли и пережили лучший день за последние годы после того, как октябрьский отчет по индексу потребительских цен неожиданно оказался в минусе. Хотя общая и базовая инфляция оставались высокими и превышали целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, оба показателя демонстрировали предварительные признаки умеренности, что привело к резкому падению доходности казначейских облигаций США.

Базовая доходность десятилетних казначейских облигаций упала более чем на 25 б.п. до 3,84%, уровня, невиданного за четыре недели, но также ниже психологического уровня в 4,0%. Двухлетняя доходность также упала до 4,3%, вызвав паническое бегство от доллара США на ставках на то, что худшая инфляция уже позади.

Кроме того, сегодня несколько спикеров ФРС добавили надежды на понижение в цикле нормализации ФРС. Президенты из Сан-Франциско, Кливленда и Филадельфии отметили, что, хотя инфляция остается высокой и необходимо дальнейшее повышение ставок, долгосрочные ожидания остаются неизменными и что в какой-то момент было бы уместно взвесить замедление темпов роста ставок, чтобы оценить эффекты кумулятивной затяжки.

По данным CME, вероятность повышения ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 14 декабря сейчас составляет 85%. Интересно, что настроения совпадают с твитом главного экономического корреспондента Wall Street Journal, освещающего деятельность ФРС, который сказал, что после сегодняшнего отчета по индексу потребительских цен все готово для повышения ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании.

Позитивный настрой сохранялся в течение дня, несмотря на потрясения в криптовалютном пространстве, вызванные проблемами ликвидности и платежеспособности FTX. При закрытии Dow, Nasdaq 100 и S&P 500 прибавили 3,69%, 7,49% и 5,53% соответственно. Все секторы S&P продвинулись вперед благодаря технологиям, опережающим рост.

С технической точки зрения, сегодня S&P 500 установил месячный максимум и закрылся выше 100-дневной скользящей средней 3909, что является бычьим развитием ценового движения. Если покупатели сохранят контроль над рынком, следующее сопротивление, которое следует рассмотреть, появится около психологического уровня 4000, области, определяемой 38,2% коррекции Фибоначчи во время распродажи 2022 года. С другой стороны, поддержка находится на уровне 3850.

График мини-фьючерсов S&P 500. Подготовлено с помощью TradingView

Забегая вперед, все внимание приковано к предварительным данным Мичиганского университета по потребительским настроениям на фоне признаков того, что темпы экономики уже замедляются.

--- Автор Сесилия Санчес-Корона, исследовательская группа, DailyFX