✏ Ценовое движение доллара США перед индексом потребительских цен: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD

Ценовое движение доллара США перед индексом потребительских цен: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD

Темы для обсуждения доллара США:

Бычий тренд в долларах США вчера получил еще один удар после того, как отскок поддержки не увенчался успехом. Продавцы устремились вниз, чтобы создать новый месячный минимум валюты, но вскоре нашли поддержку на том же уровне, который был в игре пару недель назад, выступая в качестве цели для формирования двойной вершины на 109,62. Также есть ряд уровней чуть ниже этого колебания, и это может оставить дверь открытой для отскока поддержки перед завтрашним выпуском данных по индексу потребительских цен.

Более важный вопрос, по крайней мере, с моей точки зрения, заключается в том, может ли евро показать более сильное восстановление. Единая валюта была разбита и разбита за последние девять месяцев, и когда я начал смотреть в октябре, боль начала отступать, и дверь открывалась для более глубокого отката. И это начало проявляться, хотя быки по паре EUR/USD еще не смогли значительно подняться выше паритета, был случай создания поддержки, и дверь может быть открыта для большего, если EUR/USD сможет спровоцировать еще один бычий прорыв.

На данный момент все это очень сомнительно, и это в значительной степени связано с драйверами в уравнении. Всего неделю назад у нас было самое последнее решение FOMC по ставке, и этот ответ был полностью стерт с валютных рынков, а доллар США стер все эти доходы, подпитываемые ФРС, а затем и некоторые. Это произошло даже несмотря на явно агрессивную позицию председателя Пауэлла на пресс-конференции.

Учитывая, что доллар США (через DXY) составляет 57,6% евро, имеет смысл задуматься о том, была ли динамика в этой паре большей движущей силой краткосрочного ценового движения доллара, чем очередная итерация фундаментальной ястребиной позиции со стороны FOMC.

На данном этапе доллар США тестирует откат выше психологического уровня 110,00 после получения поддержки в районе 109,62. Цена еще не установила более высокий максимум на приведенном ниже четырехчасовом графике, поэтому пока нет подтверждения возможного сдвига тренда, хотя это может измениться, если цена сможет подняться выше вчерашнего максимума колебания на 110,61.

Четырехчасовой график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Ежедневно в долларах США

На дневном графике мы видим эту группу возможных точек поддержки чуть ниже вчерашнего минимума. Есть восстановление Фибоначчи от долгосрочной установки, которая составляет 109,14, и есть проекция бычьей линии тренда, которая соединяет минимумы колебаний конца марта и августа. Это также совпадает с другой проекцией линии тренда, которая формирует возможную формацию нисходящего клина на дневном графике.

Этот нисходящий клин выглядит как формация бычьего флага, подчеркивая консолидацию, показанную на DXY после обвала, подобного движению фунта стерлингов в конце сентября.

Если продавцы смогут пробить эту группу точек поддержки, формация может быть признана недействительной. Но если быки смогут добиться более сильного движения вверх, формация может сохраниться до завтрашнего выпуска индекса потребительских цен в США.

Дневной график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

евро/доллар США

Трейдерам с других рынков может быть трудно понять, насколько важен евро для движения цены DXY. Индекс DXY был создан в 1973 году до того, как мир приступил к полномасштабной глобализации, и поэтому индекс действительно сконцентрирован на западных экономиках. Он был создан до появления евро, поэтому большая часть этого распределения была взята из европейских валют, таких как немецкая марка или франк песеты.

И когда евро стал реальностью, эти ассигнования были сложены и просто перераспределены в один блок в 57,6% евро. На Японию приходится всего 11,9%, и это единственная подверженность азиатским валютам в индексе — без какого-либо распределения на Китай.

Таким образом, это действительно устаревшая и тусклая мера стоимости доллара на рынке, учитывая, что вторая по величине экономика мира вообще не представлена.

Таким образом, DXY действительно имеет перевес в отношении евро, что помогает объяснить обильный бычий тренд DXY в этом году, поскольку евро агрессивно продавался из-за стечения факторов, ключевым из которых была война, бушующая на их восточной границе. Это началось в феврале, и именно тогда тренд в паре EUR/USD перешел на совершенно новую передачу. Это представлено красной линией тренда на графике ниже.

Недельный график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

евро/доллар США

Это не акции мемов, которые мы здесь ищем, и не криптовалюта. Это две самые большие валюты в мире, и, честно говоря, баланс — это желанная черта. Тенденции такого рода расстраивают экономику по обе стороны котировки. Слабость евро, вероятно, проявится в данных по инфляции в ближайшие месяцы. Более слабый евро означает, что импорт дороже, и, следовательно, цены в ответ вырастут. В США сильный доллар США сделает покупку экспорта гораздо более сложной перспективой, и в какой-то момент это ударит по американским корпорациям. И это даже без учета быстрого изменения процентных ставок, которое, вероятно, еще даже не начало проявляться в данных, учитывая, что первое повышение ставки ФРС в этом цикле было всего восемь месяцев назад.

Но – как я начал говорить в прошлом месяце – казалось, что кровопролитие в EUR/USD взяло паузу. Цена начала формироваться в серии более высоких минимумов и на прошлой неделе произвела ключевой тест поддержки на психологическом уровне 0,9750, который вступил в игру сразу после FOMC и привел к резкому движению обратно выше уровня паритета.

Эта серия более высоких минимумов теперь встроена в канал, который создает формацию медвежьего флага, учитывая близость к тому месту, где он был напечатан.

Дневной график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

EUR/USD в краткосрочной перспективе: возможная двойная вершина

Когда в прошлом месяце я начал рассматривать сценарий отскока пары EUR/USD, я ожидал, что цены пробьют паритет, пока не найдут сопротивление на минимуме предыдущего колебания около 1,0095. Этот уровень стал максимумом для октябрьских торгов, что привело к откату вниз до 0,9750.

Но быстрый возврат к этой цене — с еще одним перегибом сопротивления — немного поднимает ставки. Прежде всего, у нас есть V-образный разворот, который необходимо соблюдать. Возможно продолжение бычьей активности, и следующий тест 1,0095 может оказаться не столь дружелюбным со стороны медведей. Также есть место для поиска поддержки выше-минимума для работы, взятой из предыдущих ценовых колебаний при сопротивлении паритета или 0,9950; или, возможно, даже 0,9900. Все это сохранит поддержку выше-минимума выше предыдущего минимума колебания 0,9750.

Но если продавцы могут спровоцировать прорыв 0,9750 перед новым максимумом, то у нас есть формирование двойной вершины, и примерное расстояние в 350 пипсов между вершиной и линией шеи соответствует прогнозируемой цели 0,9400. Это было бы насильственным движением, поскольку оно не только установило бы новый минимум, но и прорвало бы ряд точек поддержки по пути. Но опять же, этот сценарий становится активным только при подтвержденном нарушении этой поддержки на прошлой неделе.

EUR/USD Четырехчасовой график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

GBP/USD: реакция линии тренда

Недавно я посмотрел на GBP. Решение Банка Англии по процентной ставке в прошлый четверг вызвало новый всплеск страха, и оно было принято на следующее утро после решения ФРС, поэтому резиновая лента агрессивно стянулась на трендах GBP/USD и GBP/JPY. Но, как я писал тем утром, был потенциал для поддержки, и это именно то, что было показано позже на сессии, что привело к действительно сильному дню в пятницу.

Затем я включил британский фунт в наши еженедельные прогнозы, но сохранил нейтральный уклон, потому что мне казалось, что большая часть бычьего отскока уже учтена в цене. Графики были беспорядочными в пятницу, когда я собирал эту часть, но я думаю, что у нас есть более чистая установка для работы сегодня.

Цена достигла ключевой проекции линии тренда и нашла сопротивление. Это создает возможную вечернюю звезду на дневном графике после вчерашнего волчка. Сейчас цена вернулась ниже психологически важного уровня 1,1500, который на дневном графике дает видимость медвежьего потенциала продолжения, поскольку ралли в конце недели, произошедшее прошлой ночью, еще больше обесценивается.

Дневной график GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

GBP/USD Краткосрочный

В краткосрочной перспективе это место прежней поддержки теперь становится более низким потенциалом сопротивления и находится в районе 1,1500-1,1550. Уровень 1,1350 по-прежнему важен для медведей, и прорыв ниже этого уровня открывает дверь для движения вниз к минимумам прошлой недели около 1,1150.

Четырехчасовой график GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

доллар США/канадский доллар

Вчера я писал о канадском долларе, взглянув на пару USD/CAD, показывающую краткосрочное формирование нисходящего треугольника.

Поддержка сформировалась около психологического уровня 1,3500, опустившись до сливающейся поддержки Фибоначчи около 1,3460. Эта поддержка исчезла вскоре после того, как я опубликовал, и цена упала до нового месячного минимума.

Но ценовое действие не вернулось к этому сливному пятну на 1,3350, и откат подтолкнул цены обратно к сопротивлению на предыдущей поддержке. Это дает видимость медвежьего потенциала продолжения, а также дает довольно интересный уровень для аннулирования медвежьих тем на уровне 1,3500.

Четырехчасовой график USD/CAD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDCAD на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX