📰 Акции Verizon (NYSE: VZ): большая сделка для дивидендных инвесторов

Акции Verizon (NYSE: VZ): большая сделка для дивидендных инвесторов

Основная мысль

Акции Verizon выделяются как одни из самых дешевых и высокодоходных дивидендных акций в S&P 500. При таком сильном конкурентном давлении и грядущей рецессии болезненная сделка может стать ключом к тому, чтобы занять лидирующие позиции в 2023 году.

Акции упавшего телекоммуникационного гиганта Verizon (NYSE: VZ) в этом году бесконечно падают. В результате охотники за дивидендами должны обратить внимание на это название, поскольку его дивидендная доходность, похоже, превысит отметку в 7%. Хотя Verizon уступила свое конкурентное преимущество на рынке беспроводной связи некоторым довольно жестким конкурентам, тем, кто стремится максимально использовать каждый вложенный доллар, трудно пройти мимо аутсайдера.

Трудно поверить, что акции Verizon упали до 12-летнего минимума. Всего в 8,2 раза меньше прибыли, акции Verizon вполне могут быть одной из лучших сделок, которые может предложить этот рынок. Тем не менее, у Verizon есть ряд проблем, которые будет нелегко решить, поскольку мы приближаемся к потенциальному экономическому спаду.

Трудно сказать, когда рынок телекоммуникаций сформирует новое равновесие. Вероятно, это произойдет не скоро, учитывая, что гонка 5G еще далека от финишной черты. Учитывая агрессивность конкурентов Verizon, падший телекоммуникационный титан не может позволить себе играть в пассивную защиту. Ему нужно превзойти своих соперников, чтобы отвоевать долю и вытащить свои акции из многолетней колеи.

Никогда не бывает легко делать ставки на аутсайдера, которого превзошли соперники. Тем не менее, я остаюсь оптимистом в отношении акций. Оценка (и ожидания) просто невероятно подавлена, а щедрая выплата все еще находится на относительно твердой почве.

Рецессия и конкурентное давление сказываются на акциях Verizon

По мере того как макроэкономические препятствия нарастают, а отраслевые конкуренты становятся все более агрессивными, акции Verizon кажутся скорее ловушкой стоимости, чем какой-либо рыночной сделкой. С таким негативным импульсом акций, отсутствием среднесрочных катализаторов и неутешительными показателями подписчиков не секрет, почему Уоррен Баффет мог расстаться с акциями.

В прошлом году у телекоммуникационных конкурентов Verizon был открытый сезон. Тем не менее, я не ожидаю, что компания будет стоять, как сидячая утка, поскольку ее конкуренты добиваются своего.

Будет непросто противостоять агрессивным конкурентам, не жертвуя при этом еще одной долей маржи. Verizon нужно будет продолжать давить на газ с точки зрения капитальных затрат, чтобы догнать таких, как T-Mobile (NASDAQ: TMUS) в гонке за превосходство в 5G.

Кроме того, AT&T (NYSE: T) прошла путь от отстающего в отрасли, обремененного отрицательным эффектом масштаба, до гиганта беспроводной связи, который может продолжать опережать Verizon. Благодаря побочному бизнесу AT&T стала стройной, и она наверняка будет подлой, поскольку борется с Verizon и T-Mobile. В третьем квартале у AT&T было 708 000 абонентов постоплатной телефонной связи против всего 8 000 у Verizon.

Verizon, возможно, придется нелегко, защищаясь от двух заклятых соперников, которые делают ставку на рост беспроводной связи. Тем не менее, я думаю, что Verizon может возобновить рост числа абонентов, если он готов взять на себя удар прямо на маржу, чтобы предложить клиентам более выгодное предложение в год рецессии.

Verizon Stock: дорогостоящие планы заставляют подписчиков прыгать с корабля

Более дорогие планы Verizon должны были дать толчок прибыли. Вместо этого фирма, возможно, выстрелила себе в ногу, и подписчики перешли к конкурентам в поисках лучшей цены. В преддверии рецессии потребители, вероятно, продолжат выбирать самый дешевый вариант. У Verizon может быть первоклассная беспроводная сеть, но этого уже недостаточно, чтобы управлять ценовой властью перед лицом инфляционного экономического спада.

Недавно фирма отметила, что потеряла 189 000 абонентов в месяц, отчасти благодаря недавним изменениям цен. Возможно, Verizon переоценила свою устойчивость к инфляции.

Если Verizon собирается переломить ситуацию, у нее может не остаться другого выбора, кроме как снизить цены и усилить рекламные акции. В среде с растущими процентными ставками любые вытекающие из этого перспективы прибыльности наверняка будут встречены с отвращением.

Какова целевая цена VZ Stock?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции VZ имеют консенсус-рейтинг «Держать» на основе четырех покупок, 10 «удержаний» и двух продаж за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Verizon составляет 45,53 доллара, что предполагает потенциал роста на 22,56%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 33 доллара за акцию до максимума в 58 долларов за акцию.

Вывод: оценку Verizon Stock трудно игнорировать

Акции Verizon находятся между молотом и наковальней, поскольку они приближаются к рецессии, не отвечая своим голодным конкурентам. Даже не имея плана превзойти своих конкурентов, трудно не заметить дивиденды и самую низкую цену акций. Дивидендная доходность почти 7% и коэффициент бета 0,35 выглядят привлекательными для инвесторов, стремящихся смягчить колебания рынка.