💬 Coca-Cola (NYSE:KO): акции, устойчивые к рецессии, заслуживают внимания

Coca-Cola (NYSE:KO): акции, устойчивые к рецессии, заслуживают внимания

Основная мысль

Сильные фундаментальные показатели Coca-Cola, ее надежные дивиденды и стабильный спрос на ее продукцию делают ее привлекательным выбором в эти трудные времена. Недавно компания произвела впечатление на инвесторов, повысив прогноз на весь год, несмотря на неблагоприятный макроэкономический фон.

Гигант производства напитков Coca-Cola (NYSE:KO) до сих пор вел себя лучше, чем более широкий рынок. Компанию часто считают устойчивой к рецессии, поскольку экономический спад не оказывает существенного влияния на спрос на ее продукцию. Результаты Coca-Cola за третий квартал и обновленный прогноз отражают ценовую политику компании и устойчивость ее бизнес-модели. Кроме того, стабильные дивиденды компании делают ее привлекательным выбором.

Руководство Coca-Cola отражает устойчивость

Выручка Coca-Cola в третьем квартале выросла на 10% до $11,1 млрд (органический рост выручки на 16%), а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 7% до $0,69. Способность компании повышать цены, учитывая ее сильную торговую марку и спрос на ее напитки, помогла ей в некоторой степени переложить возросшие расходы на потребителей.

Coca-Cola повысила свой прогноз на весь год, несмотря на значительные препятствия валютному курсу и более высокие затраты. Теперь ожидается органический рост выручки в диапазоне от 14% до 15% и скорректированный рост прибыли на акцию от 6% до 7%.

Coca-Cola, король дивидендов, повышала дивиденды 60 лет подряд. При годовом дивиденде в размере 1,76 доллара на акцию дивидендная доходность Coca-Cola составляет 2,92%. Свободный денежный поток компании снизился на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за первые девять месяцев 2022 года, отражая влияние льгот на оборотный капитал в предыдущем году и более высокие годовые поощрения, которые были выплачены в первом квартале 2022 года. денежный поток был все еще сильным в конце 3-го квартала. Coca-Cola рассчитывает получить свободный денежный поток в размере около 10,5 млрд долларов в 2022 году.

Тем временем Coca-Cola продолжает разрабатывать инновационные продукты, исходя из меняющихся потребностей потребителей. Инновации компании принесли более 25% дополнительной валовой прибыли в этом году. Примечательно, что 55% нововведений с начала года не относились к категории газированных напитков, учитывая растущее отвращение к газированным напиткам. Coca-Cola сосредоточена на разработке вариантов без сахара или с низким содержанием сахара, чтобы удовлетворить потребности потребителей, заботящихся о своем здоровье.

Coca-Cola также расширяет свое присутствие в новых категориях, таких как готовые к употреблению алкогольные напитки. Компания объединилась с Molson Coors (TAP) для запуска Topo Chico Spirited, линейки готовых к употреблению коктейлей на спиртовой основе, в 2023 году. Ранее в этом году обе компании запустили в США Simply Spiked Lemonade и Topo Chico Hard. Seltzer в 2021 году. Кроме того, Coca-Cola недавно запустила Fresca Mixed в США в партнерстве с Constellation Brands (STZ).

Вырастут ли акции KO?

После публикации отчета за третий квартал аналитик JP Morgan Андреа Фариа Тейшейра заявила: «Тенденции спроса остаются устойчивыми и демонстрируют привлекательность капитала бренда KO и устойчивых категорий перед лицом макронеопределенности».

Тейшейра немного повысил целевую цену акций Coca-Cola до 64 долларов с 63 долларов и подтвердил рекомендацию «Покупать».

В целом, Уолл-Стрит имеет консенсус-рейтинг «Строгая покупка» акций KO на основе 12 покупок и двух «удержаний». Средняя целевая цена акций Coca-Cola на уровне $66,29 предполагает потенциал роста на 12,8%. Акции упали всего на 1% с начала года.

Вывод

Ценовая политика Coca-Cola, сильные фундаментальные показатели, привлекательная дивидендная доходность и стабильный спрос на ее продукцию делают ее привлекательным выбором в эти неопределенные времена.

Согласно системе Smart Score System, Coca-Cola получает девять баллов из 10, что указывает на то, что акции могут превзойти средние рыночные показатели в долгосрочной перспективе.