💬 PayPal (NASDAQ:PYPL) Предварительный просмотр доходов за третий квартал: чего ожидать

PayPal (NASDAQ:PYPL) Предварительный просмотр доходов за третий квартал: чего ожидать

Основная мысль

PayPal планирует объявить результаты за третий квартал в четверг. Хотя ожидается, что компания будет находиться под давлением из-за краткосрочных встречных ветров и опасений надвигающейся рецессии, большинство аналитиков Уолл-стрит по-прежнему с оптимизмом смотрят на ее долгосрочный потенциал роста.

Финтех-гигант PayPal (NASDAQ:PYPL) должен объявить результаты за третий квартал после закрытия рынков 3 ноября. Есть опасения, что на результаты повлияет замедление потребительских расходов на фоне растущих опасений потенциальной рецессии.

Оценки аналитиков за третий квартал после оптимистичного квартала

Рост выручки PayPal замедлился, поскольку попутные ветры пандемии исчезли после восстановления экономики. Тем не менее, компания показала лучшие, чем ожидалось, результаты во втором квартале, несмотря на сложные условия. Выручка за второй квартал выросла на 9,1% в годовом исчислении до 6,8 млрд долларов, а общий объем платежей (TPV) увеличился на 9% до 339,8 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию снизилась на 19% до 0,93 доллара, но превзошла ожидания.

Тем не менее, акции PYPL продолжают торговаться со значительным дисконтом к своему 52-недельному максимуму, поскольку акции роста пострадали на фоне повышения процентных ставок. Стоит отметить, что, несмотря на резкий откат, PayPal торгуется с более высоким форвардным P/E (на основе скорректированной прибыли) в 21,3 по сравнению со средним значением P/E в секторе, равным 18,4.

Между тем, аналитики ожидают, что прибыль на акцию в третьем квартале снизится на 13,5% в годовом исчислении до 0,96 доллара. Ожидается, что выручка вырастет на 10,3% до 6,82 млрд долларов.

PayPal повысил прогноз по скорректированной прибыли на акцию за весь год после результатов второго квартала. Аналитики будут внимательно следить за любыми обновлениями перспектив компании и комментариями руководства о предстоящем пути.

Еще одна интересная метрика, на которую стоит обратить внимание, — это чистые новые активные учетные записи (NNA), добавленные в третьем квартале. PayPal добавил почти 400 000 NNA во втором квартале и в общей сложности 2,8 миллиона в первой половине этого года. Компания заверила инвесторов, что рассчитывает добавить 10 миллионов NNA в течение всего года.

PayPal — это покупка, продажа или удержание?

Аналитик Bank of America Securities Джейсон Купферберг видит потенциал роста маржи и прибыли на акцию PayPal в третьем квартале, но ожидает, что выручка будет почти соответствовать консенсусу. Аналитик видит положительную сторону прибыльности благодаря усилиям компании по контролю над расходами и участию активного инвестора Elliott Management.

Купферберг подтвердил рекомендацию «Покупать» акции PayPal и снизил целевую цену до 112 долларов со 114 долларов.

В целом, PayPal получает консенсус-рейтинг Street Strong Buy на основе 23 покупок и шести удержаний. Средняя целевая цена акций PayPal в размере $119,63 предполагает потенциал роста на 43,1%. Акции PYPL упали почти на 56% с начала года.

Вывод

Ожидается, что макроэкономические проблемы повлияют на рост PayPal в краткосрочной перспективе, включая результаты за третий квартал. Тем не менее, большинство аналитиков с Уолл-стрит по-прежнему оптимистично оценивают долгосрочные перспективы компании, учитывая растущее распространение цифровых платежей.