💬 Акции McDonald's - это сильный бизнес. Что советуют делать с акциями аналитики с Wall Street

Акции McDonald's - это сильный бизнес. Что советуют делать с акциями аналитики с Wall Street

С одной стороны можно нейтрально отнестись к McDonald's (тикер: MCD), потому что сила основного бизнеса, вероятно, ослабнет в ближайшие кварталы, если сила COVID-19 стихнет, а цена акций сейчас торгуется немного выше исторических значений.

McDonald's - это крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания по размеру выручки, ежедневно обслуживающая более 69 миллионов клиентов из более чем 100 странах мира. Компания имеет более 39 000 представительств, и около 935 торговых точек по всему миру принадлежат и управляются независимыми владельцами бизнеса.

Сильные стороны

По данным McDonald's, в первой половине 2021 года объём цифровых продаж в масштабах всей системы составил около 8 миллиардов долларов.

Сеть быстрого питания теперь пытается удержать продажи, полученные во время пандемии, и в начале июня McDonald's запустил программу лояльности в Соединенных Штатах Америки.

В настоящее время к программе уже присоединились 12 миллионов клиентов по всей стране.

Недавние результаты

В своём отчёте за второй квартал 2021 года McDonald's сообщил о выручке в размере 5,9 миллиарда долларов, что превзошло оценки аналитиков в 5,7 миллиарда долларов и показало рост на 56,5% по сравнению с предыдущим годом.

В ресторанах, управляемых компанией, выручка выросла на 56% до 2,5 млрд долларов, а в ресторанах, управляемых по франшизе, выручка выросла на 58,3% до 3,3 млрд долларов.

Улучшение было связано с увеличением сопоставимых мировых продаж. Кроме того, их новый продукт Crispy Chicken Sandwich и партнёрство с корейской идол-группой BTS также привели к высокому спросу в США.

Помимо США, компания продемонстрировала восстановление и высокие прибыли во многих регионах. Их международные рыночные сегменты, включая Великобританию и Францию, показали рост продаж на 75,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. McDonald's заявил, что ослабление ограничений и меньшее количество временных закрытий помогли улучшить продажи в этом сегменте.

Компания также сообщила о прибыли в размере 2,37 доллара на акцию без учёта стратегической прибыли и налоговых льгот Великобритании, что превзошло консенсус-прогноз, который составлял 2,11 доллара на акцию.

Компания также повысила свой годовой прогноз и теперь прогнозирует общесистемный рост продаж среди подростков среднего и старшего возрастов.

Метрика оценки

Акции McDonald's сейчас выглядят высоко оцененными, поскольку их коэффициенты EV / EBITDA и P / E показывают, что акции торгуются выше среднего исторического значения.

Коэффициент EV / EBITDA в настоящее время составляет 18,8 по сравнению со средним показателем за пять лет, равным 16,9, а коэффициент P / E в настоящее время составляет 25,8 по сравнению со средним показателем за пять лет, равным 24,20.

При этом ожидается, что в 2022 году EBITDA компании вырастет на 6,6%, так что перспективы роста неплохие.

Взгляды Уолл-стрит

Аналитики Уолл-Стрит дают McDonald's консенсус-прогноз «Сильная покупка», основанный на 21-й оценке «Покупать» и трёх оценках «Держать», при этом нет ни одной рекомендации на продажу. Кроме того, средняя целевая цена McDonald's составляет $ 268,70 и предполагает потенциал роста в 9,2%.

Резюме и выводы

McDonald's продолжает стабильно расти благодаря олаблению ограничений COVID-19. Теперь компания активно инвестирует в свою программу лояльности, чтобы попытаться удержать тех клиентов, которых они приобрели во время пандемии.

Хотя акции выглядят высоко оцененными по сравнению со средними историческими показателями, аналитики Уолл-стрит в подавляющем большинстве настроены оптимистично, и перспективы роста хорошие. В результате это может оказаться хорошей покупкой, но инвесторы могут захотеть подождать отката к тому уровню, когда оценочные коэффициенты будут больше соответствовать историческим средним значениям.