🗯 Все внимание на акции Meta в преддверии отчета о доходах за 3 кв. 2022 г.

Все внимание на акции Meta в преддверии отчета о доходах за 3 кв. 2022 г.

По горячим следам разочаровывающих показателей Microsoft и Alphabet за третий квартал, Meta (META) сегодня будет в центре внимания, когда представит свой последний квартальный отчет.

Тревожные тенденции, отраженные в отчетах других технологических гигантов, вызвали обеспокоенность у взбудораженных инвесторов, но Meta уже оказалась в этом темном пятне; его отчет за второй квартал был бесполезен, а акции упали на 19% с момента публикации. Аналитик Deutsche Bank Бенджамин Блэк знает, что успокоит нервных инвесторов, поскольку встречные ветры все еще накапливаются.

«Начиная с 3-го квартала, — сказал аналитик, — мы думаем, что результат лучше, чем ожидалось, должен поддержать акции в ближайшей перспективе, учитывая опасения инвесторов по поводу продолжающегося ухудшения рекламного рынка и недавних отставаний META по сравнению с на более широкий рынок и коллег».

Недавние проверки рекламы подтверждают то, что уже отражено в оценках доходов Street — они показывают, что расходы на рекламу в Meta «замедлились» в течение квартала. Тем не менее, по сравнению с теми, кто работает в категории узнаваемости бренда, Блэк отмечает, что проверенные платформы, такие как Meta, обычно «больше нравятся рекламодателям, что может ограничить дальнейший спад».

Принимая во внимание общую макроэкономическую мягкость, Блэк немного понизил свой прогноз выручки в третьем квартале с 27,8 млрд долларов до 27,6 млрд долларов, что составляет падение на 4,9% в годовом исчислении (или +1,6% в валютном рынке).

Что касается профиля прибыльности, Блэк ожидает, что общая маржа OI (операционная прибыль) составит ~ 22%, что приведет к квартальной OI в размере ~ 6,1 миллиарда долларов, что примерно соответствует текущим ожиданиям улиц.

Забегая вперед, Блэк надеется, что прогноз выручки в четвертом квартале будет «немного выше», чем темпы роста в третьем квартале, при этом компания готова извлечь выгоду из нескольких направлений. Предстоящий праздничный сезон должен дать импульс, в то время как компания также «начинает преодолевать препятствия, связанные с IDFA», и выиграет от «продолжающегося совершенствования монетизации барабанов».

В целом, Black оценивает акции Meta как покупку, хотя целевая цена снижена с 200 до 170 долларов, что предполагает, что акции вырастут примерно на 31% в предстоящем году.

А как насчет остальной части улицы? Это немного смешанная сумка. Основываясь на 25 покупках, 6 удержаниях и 2 продажах, акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Согласно средней целевой цене в $199,91, ожидается, что акции вырастут примерно на 54% в течение следующего года.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.