💬 Coinbase опубликовала хорошие результаты в отчёте за второй квартал. Стоит ли покупать акции Coinbase по мнению аналитиков

Coinbase опубликовала хорошие результаты в отчёте за второй квартал. Стоит ли покупать акции Coinbase по мнению аналитиков

Платформа обмена криптовалютой Coinbase Global (тикер: COIN) за второй квартал 2021 года легко превзошла ожидания Wall Street по объёму торгов.

Coinbase сообщила о прибыли во втором квартале в размере 6,42 доллара на акцию, что намного выше ожиданий Wall Street в 2,24 доллара. Общая выручка составила 2,03 миллиарда долларов, что превзошло консенсус-прогноз в 1,77 миллиарда долларов.

Выручка от розничных транзакций составила 1,8 миллиарда долларов, что на 26% больше по сравнению с предыдущим кварталом, за счёт увеличения ежемесячных транзакционных пользователей (MTU). Доходы от подписки и услуг выросли на 82% до 103 миллионов долларов.

Розничные MTU выросли до 8,8 миллиона, что на 44% больше, чем в предыдущем квартале, благодаря запуску продуктов, маркетинговым усилиям и растущему количеству криптоактивов, поддерживаемых компанией для торговли. Объём торгов последовательно увеличился на 38% до 462 млрд. долларов.

"Coinbase смотрит в будущее и вкладывает средства, чтобы мы могли повысить экономическую свободу в мире" - заявила компания в отчёте о прибылях и убытках.

Компания ожидает, что розничные ежемесячные транзакционные пользователи (MTU) и общий объём торгов в третьем квартале будут ниже по сравнению со вторым кварталом. Ожидается, что за полный 2021 год средний MTU будет в диапазоне от 5,5 до 8 миллионов, в зависимости от капитализации рынка криптовалют и волатильности цен на активы.

Кроме того, ожидается, что значительный рост институциональных доходов будет обусловлен доходами от транзакций и депозитарных расписок, основанных на увеличении объёмов институционального подключения, увеличении капиталовложений в криптовалюту и более высоких объёмах торгов от существующих клиентов.

Кроме того, Coinbase ожидает, что технологии и разработки, а также общие и административные расходы составят от 1,3 до 1,6 млрд долларов.

По итогам аналитик Rosenblatt Securities Шон Хорган подтвердил рекомендацию "Покупать" акции и повысил целевую цену до 420 долларов с 400 долларов. Новая целевая цена предполагает потенциал роста на 55,8% по сравнению с текущими уровнями.

Хорган сказал: «Ясно, что COIN ориентирован на долгосрочную перспективу и не будет руководствоваться ежемесячными или ежеквартальными тенденциями. Важная вещь, которую мы извлекаем из этого отчёта, заключается в том, что COIN больше ориентирована на то, чтобы быть цифровым кошельком, предлагая полный набор продуктов для удержания своих пользователей и монетизации с течением времени».

Остальные участники Wall Street с осторожным оптимизмом смотрят на акции Coinbase с консенсусом умеренно покупать. Прогноз основан на 11-ти рекомендациях покупать, 2-х удержаниях и 1-й продаже.

Средняя целевая цена Coinbase в 67,03 доллара предполагает потенциал роста 28%.