💬 Ценовой прогноз S&P 500: Evening Star намекает на медвежье продолжение

Ценовой прогноз S&P 500: Evening Star намекает на медвежье продолжение

Анализ S&P 500 (ES1!)

Огромные движения вверх не являются чем-то необычным во время спадов

S&P 500 тестирует сопротивление после удивительного двухдневного роста, когда индекс вырос примерно на 6% за два дня. Это может показаться нелогичным, но фондовые рынки нередко делают значительный однодневный или двухдневный рост во время спада. Используя индикатор скорости изменений, становится ясно, что во время глобального карантина в 2020 году наблюдаются большие всплески вверх. Аналогичное явление наблюдается во время мирового финансового кризиса 2008–2009 годов.

Дневной график S&P 500, показывающий большие движения вверх во время спада

Источник: TradingView

Недавний рост, по-видимому, остановился на предыдущем максимуме около 3822 (верхние фитили), а затем замедлился к уровню Фибоначчи 38,2% (3796) основного движения 2020–2021 годов. Рынки акций иногда торговались с краткосрочной памятью, ожидая более прохладных инфляционных отпечатков, сопровождаемых «разворотом ФРС», который привел к общему росту уровня акций. Прошлый месяц послужил прекрасным примером публикации данных об индексе потребительских цен США за август, которые подтвердили устойчиво высокую инфляцию, что привело к внезапному падению. В условиях агрессивного повышения ставок оценки акций пересматриваются в сторону понижения, а располагаемый доход сокращается. Меньший располагаемый доход означает меньшие расходы, что отрицательно сказывается на продажах компании в целом.

Поддержка находится на уровне 3727, за которым следуют 3639 и 3590. Отсюда имеется довольно высокая планка для продолжения роста. Бычье продолжение пока остается конструктивным выше 3950.

ЭС1! Дневной график

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

4-часовой график показывает формирование вечерней звезды на вышеупомянутом уровне 3822, где с тех пор ценовое действие торгуется ниже.

ЭС1! 4-часовой график

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Настроения клиентов IG: S&P 500

Впереди основные события риска

Несельскохозяйственные отчеты о заработной плате подходят к концу на этой неделе, и основное внимание будет уделено устойчивому рынку труда. Массовое сокращение вакансий в начале этой недели, согласно отчету JOLTS, может усугубить эффект любого существенного падения занятости в сентябре. В этом случае акции могут получить еще один подъем, а в результате доллар может ослабнуть.

На следующей неделе должны быть опубликованы данные PPI и протоколы заседаний FOMC, а также долгожданные данные CPI за сентябрь. В последний раз, когда инфляция прогнозировалась на уровне 8,1%, мы увидели мгновенную переоценку акций США, поскольку инфляция оказалась неизменно высокой на уровне 8,3%.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX