💬 S&P 500, Nasdaq 100 и Dow снизились на фоне сохраняющегося риска

S&P 500, Nasdaq 100 и Dow снизились на фоне сохраняющегося риска

Ключевые моменты фондового рынка США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: Доллар США сократил потери после выхода данных о потребительском доверии в США лучше, чем ожидалось

После вчерашней резкой распродажи британского фунта стерлингов и рынков британских облигаций, которая перекинулась на США и заставила инвесторов искать убежища в активах-убежищах, стремление отказаться от риска сегодня продолжилось, даже несмотря на некоторые лучшие, чем ожидалось, экономические данные.

Вчера индексы S&P 500, Dow и Nasdaq 100 продемонстрировали потери пятый день подряд. S&P достиг нового годового минимума, Dow Jones официально вышел на медвежий рынок, в то время как Nasdaq закрепился на важной области поддержки. Аппетит инвесторов к риску был на пределе, поскольку растущая инфляция и связанное с этим ужесточение финансовых условий вызывают экономический спад, который будет означать плохие фундаментальные показатели для акций.

Сегодня, несмотря на демонстрацию бычьего импульса в начале торгов, индексы США потеряли прибыль и остаются подавленными ростом цен на доллар США и ростом доходности в США. S&P 500 и Dow Jones потеряли 0,42% и 0,20% соответственно. Nasdaq 100 показал скромный рост на 0,16%.

В целом негативные настроения возникают, несмотря на лучшие, чем ожидалось, экономические данные сегодня. В августе заказы на капитальные товары, за исключением обороны и авиации, показали высокие показатели, самые высокие с апреля 2021 года. Продажи новых домов также выросли, возможно, из-за снижения цен на жилье, но несмотря на рост процентных ставок. И, наконец, производственный индекс ФРБ Ричмонда и уверенность потребителей в сентябре превзошли ожидания.

Можно предположить, что хорошие новости — это плохие новости для фондового рынка, поскольку они могут подтвердить возможность для FOMC продолжать агрессивный цикл ужесточения. Таким образом, семь из одиннадцати секторов S&P 500 показали убытки. Единственным сектором, показавшим рост, была энергетика. Цены на сырую нефть выросли сегодня с девятимесячного минимума до 78,59 доллара на момент написания, поскольку ожидаются перебои с поставками из-за воздействия урагана Ян в Мексиканском заливе. С другой стороны, ожидается, что ОПЕК+ сократит добычу на своем следующем заседании 5 октября, чтобы поддержать цену.

С другой стороны, сегодня было интересно услышать новую порцию спикеров ФРС. В то время как президенты ФРБ Миннеаполиса, Чикаго и Сент-Луиса заявили о своей приверженности борьбе с инфляцией, двое из них выразили обеспокоенность по поводу «чрезмерного ужесточения», в то время как другой чиновник подчеркнул, что FOMC отслеживает и учитывает влияние укрепления доллара. на экономику и предположил, что 4,5% средств ФРС могут быть максимумом, на котором FOMC может оставаться в течение некоторого времени.

С технической точки зрения, после того, как вчера медведи достигли нового годового минимума, они смогли преодолеть важный уровень поддержки 3660, и теперь он торгуется на уровне 3655. Учитывая, что фундаментальные факторы не изменились, любое движение вверх может быть ограничено. и, если волатильность сохранится, закрытие ниже 3639 может открыть дверь для дальнейшего падения к 3540.

График мини-фьючерсов S&P 500. Подготовлено с помощью TradingView

Забегая вперед, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, индекс цен PCE, будет опубликован в пятницу. Июльское значение составило 6,3% г/г по сравнению с 6,8% в июне. Будет интересно посмотреть, подтвердится ли разворот.

--- Автор Сесилия Санчес-Корона, исследовательская группа, DailyFX