💬 Акции Paramount (NASDAQ:PARA) представляют большую ценность в связи с ростом числа подписчиков
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Акции Paramount (NASDAQ:PARA) представляют большую ценность в связи с ростом числа подписчиков
Основная мысль
Акции Paramount уже довольно давно находятся в немилости, поскольку аналитики восстают против них на фоне их падения. Несмотря на рискованное продвижение компании непосредственно к потребителю, я считаю Paramount+ способным, растущим конкурентом, который через три года может поднять акции компании намного выше.
Медиа-компания и новичок в области потокового видео Paramount (PARA) пострадала от жестокой распродажи в индустрии медиа и потокового вещания. Его акции флиртуют с 52-недельными минимумами на фоне сильных, хотя и сдержанных результатов за второй квартал. С учетом того, что рынок потокового вещания загорелся, даже звездных показателей роста его потоковой платформы Paramount+ было недостаточно, чтобы поднять иглу (устойчиво) выше. В любом случае Paramount остается отстающим в отрасли с абсурдно низкой платой за вход.
Акции Paramount стали настолько дешевыми (исторически и по сравнению со средними показателями по отрасли), что даже легендарный стоимостный инвестор Уоррен Баффет (или его фирма) вложил небольшую долю в фирму. С таким пониженным мультипликатором скользящей прибыли в 5,1x и поощрением долгосрочных амбиций DTC (прямой к потребителю) акции PARA кажутся аутсайдерами, на которых стоит делать ставки, поскольку потоковые войны продолжают развиваться.
Я по-прежнему настроен оптимистично в отношении акций PARA с абсурдно низкой балансовой стоимостью в 0,7x.
Paramount Stock испытывает шок от падения индустрии потокового вещания
Колоссальный провал Netflix (NFLX) в первом тайме повлиял на всю стриминговую индустрию. Шоковые волны распространились по всей медиа-индустрии, и такие начинающие компании, как Paramount, также получили удар в подбородок. Хотя многие могут прийти к выводу, что потоковые войны закончились или что на ранее привлекательном рынке не так много прибыли, я бы сказал, что крах Netflix — это начало поворотного момента для медиафирм старой школы, поскольку они развиваются для новый век.
Потоковое вещание — сложная игра в наши дни. Необходимо не только вкладывать средства в технологии, но и нет четкой конечной цели для фирм, желающих работать с колесиком мыши по созданию контента. Контент остается королем, и с таким количеством фирм, бросающих деньги конечному числу зрителей, может быть только определенное количество победителей.
При текущих Оценка акцийх кажется, что многие ожидают, что Paramount окажется в числе проигравших. Конечно, Paramount+ не является обязательным потоковым сервисом. Поскольку другие технологические компании FAANG вступают в стриминговые войны, стимул переключиться или подписаться на еще одну подписку, возможно, находится на низком уровне. Добавьте к уравнению потенциальную рецессию, и станет ясно, что шансы на успех относительно легковесной компании, такой как Paramount, на фоне ее отрицательной динамики, кажутся выше.
Много возможностей для роста от Paramount+
Глядя дальше, у Paramount+ есть средства для увеличения количества подписчиков. Он находится на правильном пути в отношении оригинального контента: Halo и Star Trek: Strange New Worlds привлекают новых пользователей. С более чем 43 миллионами подписчиков на Paramount + есть много возможностей для развития, поскольку Paramount надеется сравнять игровое поле со своими яростными соперниками.
Несмотря на то, что у Paramount+ впереди еще несколько дней большого роста, остаются вопросы о том, какую оценку следует назначить стримерам на фоне их продолжающегося сброса оценки.
Акции Netflix, похоже, остановились на уровне около 20-кратной скользящей прибыли. Такой множитель может быть вознагражден лучшими в своем классе стримерами, и для Paramount стать следующим Netflix — это то, к чему нужно стремиться. На данный момент о мультипликаторе Netflix не может быть и речи, поскольку фирма рассчитывает, что потери DTC достигнут пика.
Paramount+ — это новый драйвер роста, и фирме необходимо подпитывать его для дальнейшего развития. Между тем подразделения Paramount Filmed Entertainment и TV Media являются прочными столпами стабильности. Кассовые сборы Top Gun: Maverick и Sonic the Hedgehog помогли сегменту Filmed Entertainment вырасти до 603 миллионов долларов во втором квартале, что более чем удвоилось по сравнению с прошлым годом.
Несомненно, «Маверик» — один из самых горячих фильмов года. Поскольку Paramount находит правильный баланс с DTC и ее традиционными сегментами, я думаю, что фирма может стать революционной силой в потоковом вещании. Если контент является королем, Paramount доказала, что у него есть все необходимое, чтобы стать одним из победителей в потоковых войнах.
Является ли Paramount хорошей акцией для покупки?
Обращаясь к Уолл-стрит, акции PARA можно удерживать. Из 19 рейтингов аналитиков шесть «покупают», пять «держат» и восемь «продают».
Средняя целевая цена Paramount – 26,78 доллара США, что предполагает потенциал роста в 7,1 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 18,00 долларов за акцию до максимума в 37,00 долларов за акцию.
Вывод: Оценка акций Paramounts делает его привлекательным
При таком большом дисконте к балансовой стоимости я считаю, что ставки на акции PARA относительно невелики. Однако у многих аналитиков с Уолл-стрит есть сомнения, когда речь заходит о Paramount. Хотя его мультипликатор может кричать о ценности, существуют значительные неопределенности, которые сдерживают волну обновлений. Менеджмент привержен своему сегменту DTC, даже ценой прибыльности в среднесрочной перспективе.
У PARA есть несколько амбициозных целей, установленных на 2024 год. Даже если они достигнут своих целей, сложно оценить, насколько акции будут вознаграждены, поскольку инвесторы недовольны потоковой передачей, а отток растет перед лицом рецессии.
Удвоение ставок Paramount+ может оказаться рискованным шагом, но он необходим. Следующие два года наверняка будут ухабистой дорогой, но я готов поспорить, что Paramount+ догонит своих старших братьев в потоковом вещании.
Однако на данный момент аналитики предпочли бы подождать и посмотреть, прежде чем обнаруживать необходимость обновления.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
Лидеры роста акций на сегодняшний день: FSLR, ALB и другие
2024-09-16 просмотры: 246 -
Акции и компании США
Ралли Starbucks (NASDAQ:SBUX) продолжается, инвесторы и аналитики не теряют надежды
2024-09-16 просмотры: 103 -
Акции и компании США
Roku (NASDAQ:ROKU) расширяет свои спортивные планы
2024-09-16 просмотры: 240 -
Акции и компании США
Используйте опционы, чтобы заработать на буме Nio (NYSE:NIO) после публикации прибыли
2024-09-16 просмотры: 106 -
Акции и компании США
У Баффета и Гриффина есть одна общая черта: им обоим нравятся акции Sirius XM и Ulta Beauty
2024-09-16 просмотры: 372 -
Акции и компании США
Акции Meta Platforms (NASDAQ:META) истощаются на фоне импульса
2024-09-16 просмотры: 280 -
Акции и компании США
Bank of America бьёт по столу акциями Palantir
2024-09-16 просмотры: 185 -
Акции и компании США
OpenAI оценен в 150 млрд долларов в последнем раунде финансирования
2024-09-16 просмотры: 220 -
Акции и компании США
«Недостаток может быть значительным», — говорит инвестор об акциях Nvidia
2024-09-16 просмотры: 397