📰 Глубокое погружение в EUR/USD: когда продавцы евро сделают устойчивый прорыв ниже паритета?

Глубокое погружение в EUR/USD: когда продавцы евро сделают устойчивый прорыв ниже паритета?

Темы для обсуждения в Европе:

Пара EUR/USD продолжала сбивать с толку евромедведей, и частично в этом виноват уровень паритета. Этот уровень паритета имеет большое значение для самой объемной валютной пары в мире, и он не использовался более 20 лет, когда он появился в прошлом месяце. Как было сказано непосредственно перед нарушением паритета, этот уровень может быть трудным для прорыва для медведей, особенно учитывая, насколько продолжительным был медвежий тренд в то время.

Ну вот и прошел месяц, а продавцы до сих пор не могут оставить его на заднем плане. Позитивных новостей по еврозоне также не так много, что делает происходящее все более и более похожим на техническое событие, которое просто ставит на паузу общий тренд.

Большой вопрос заключается в том, когда и как медведи могут организовать свое повторное наступление. В долгосрочной перспективе пара по-прежнему остается перепроданной через RSI. В последний раз месячный график EUR/USD находился в зоне перепроданности в 2015 году, но примечательно, что пара не достигала дна более чем через несколько месяцев после вторжения в эту зону перепроданности.

Месячный график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Если EUR/USD находится на уровне поддержки и перепроданности – означает ли это, что медвежье движение завершено?

Нет… запаздывающие технические индикаторы не являются прогнозирующими. Вот почему я так сильно сосредотачиваюсь на движении цены, которое также не является прогнозирующим, но также устраняет задержку, присущую использованию запаздывающего индикатора на запаздывающей цене (которая отстает к тому времени, когда вы можете увидеть и зарегистрировать цену на своем экране). ).

Дело в том, что распродажа евро, наряду с бычьим трендом доллара, сложились очень и очень быстро. И если такое движение будет развиваться, что мы видим? Некоторые довольно последовательные и активные продажи евро и покупки долларов США, что, в конечном счете, создает очень сильную короткую позицию по всему рынку.

И если кто-то, кто может/желает/желает продать, уже продал EUR/USD – как цены будут продолжать двигаться вниз? Чтобы добиться новых минимумов, должно быть больше продаж, верно? Но если кто-то, кто хочет открыть короткую позицию, уже это делает, а новых коротких позиций, выходящих на рынок, не хватает, как мы видели, когда цены протестировали ниже паритета в прошлом месяце, это может привести к развороту.

Такова роль настроений на финансовых рынках…

Шорты увидят, что движение остановилось, и могут закрыться. Это создает спрос, который создает более высокие цены, и другие короткие позиции, увидев, что нереализованная прибыль стирается, также могут быть вынуждены закрыть свои короткие позиции, что затем создает больший спрос и даже более высокие цены. Это краткосрочный сценарий.

В конце концов, после того, как просочится достаточное количество спроса, в игру могут вмешаться разворотные трейдеры, выдвигающие гипотезу о «минимуме» и стремящиеся сыграть на паре выше, даже если только ради краткосрочного бычьего прорыва.

Степень, в которой будут происходить эти откаты, обычно определяется тем, насколько агрессивен рынок в отношении предшествующей медвежьей темы. Если бы это была мимолетная тема, то на самом деле может быть минимум, и покупатели могут продолжать продвигать сетап разворота. Но, если на паре все еще наблюдается экстремальный, всеохватывающий медвежий фон — вероятно, — продавцы стоят в ожидании, чтобы подавить любые бычьи вспышки, которые могут проявиться.

Например, то, что произошло на прошлой неделе в EUR/USD. Пара откатилась назад и нашла сопротивление прямо на значительном месте предшествующей поддержки, взятой из поддержки, превратившейся в сопротивление в зоне 1,0340-1,0365.

Недельный график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

EUR/USD: когда сломается паритет?

Если уровень паритета останется позади, нам понадобятся продавцы, чтобы усилить давление даже после того, как цена упадет ниже этого уровня паритета. Паритет является чем-то вроде окончательного психологического уровня, когда цена будет казаться намного дешевле на уровне 0,9999, чем 1,0001, несмотря на то, что это всего лишь два пункта.

Это может быть трудным уравнением, но обычно оно требует какого-то толчка с фундаментального фронта. Учитывая цены на энергоносители в Европе, а также инфляцию, которая уже достаточно высока, а также тот факт, что ЕЦБ не обладает такой же способностью ужесточать политику, не спровоцировав рецессию, может показаться, что потенциал этого фундаментального фона продолжает снижаться. существует.

Более важный вопрос заключается в том, «когда». На данный момент нам может понадобиться более глубокая коррекция медвежьего тренда, чтобы еще больше смыть некоторые из этих долгосрочных коротких позиций. Это может послужить для того, чтобы отложить больше капитала, который можно было бы использовать для более длительного периода ниже паритета. Возможно, это могло бы подготовить столы для более дружелюбного сценария, если бы этот фундаментальный триггер, каким бы он ни был, проявится, чтобы вызвать более глубокую распродажу.

Дневной график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

EUR/USD Краткосрочная

В качестве еще одного доказательства того, что эта долгосрочная тема перепроданности держит продавцов в страхе, четырехчасовой график имеет довольно четкое представление о продолжающейся поддержке в ключевой области графика. Это зона, расположенная примерно от 1,0100 до 1,0130, и это была поддержка диапазона до того, как вспышка на прошлой неделе привела к тесту сопротивления на 1,0365.

Тот факт, что поддержка вновь появилась после того, как цена вернулась в диапазон, еще раз иллюстрирует, что давление продавцов ослабевает, когда цена снова приближается к паритету.

Это также выделяет некоторые рабочие уровни в краткосрочной перспективе. Поддержка диапазона может держать дверь открытой для краткосрочных бычьих стратегий, ища движение обратно к сопротивлению в районе 1,0265-1,0275. И если цена поднимется туда, может сохраняться потенциал прорыва в поисках повторного тестирования этого уровня 1,0340-1,0365. После этого есть более масштабный потенциал прорыва.

И если это законное короткое сжатие, каждый тест сопротивления может вызвать еще одну быструю бычью вспышку по мере срабатывания стопов (стопы на продажу становятся рыночными ордерами на покупку после срабатывания), тем самым создавая немного более бычье движение.

Для этой темы я отслеживаю дальнейший потенциал сопротивления около 1,0459 и 1,0600, оба из которых получены из недавнего восстановления Фибоначчи.

Четырехчасовой график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX