💬 Nvidia: несмотря на слабые игровые возможности, вознаграждение за риск сейчас привлекательно, считает главный аналитик

Nvidia: несмотря на слабые игровые возможности, вознаграждение за риск сейчас привлекательно, считает главный аналитик

Любой, кто все еще ожидал, что Nvidia (NVDA) представит ежеквартальный отчет, получил грубое пробуждение в понедельник. Чип-гигант опубликовал предварительные финансовые результаты за второй финансовый квартал (F2Q23 — июль) и получил отрицательную оценку со стороны уличных торговцев.

Nvidia теперь видит, что выручка за второй квартал достигнет 6,7 млрд долларов, что больше по сравнению с 6,5 млрд долларов, полученными за тот же период год назад, но немного ниже предыдущего прогноза в 8,1 млрд долларов — и того, чего ожидала улица. Компания должна отчитаться за квартал 24 августа.

Nvidia объяснила слабую производительность плохим отображением своего игрового сегмента — отражением макроэкономического климата и того, что потребители сокращают дискреционные расходы.

В настоящее время ожидается, что доход от игр составит 2,04 миллиарда долларов, что на 44% меньше, чем в прошлом году, и на 33% меньше, чем в прошлом году. Аналитики требовали 3,04 миллиарда долларов.

Ожидается, что продажи центров обработки данных достигнут 3,81 миллиарда долларов США, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 1% и увеличившись на 61% по сравнению с прошлым годом, но не достигнув согласованной оценки в 3,99 миллиарда долларов США.

Инвесторы были явно разочарованы, и хотя Ханс Мозесманн из Rosenblatt предвидел грядущий пересмотр, он все еще ошеломлен его масштабами. Однако аналитик никоим образом не превратился в медведя NVDA.

«Предварительная версия Nvidia была несколько ожидаемой, но ее масштаба не было, и она сообщает о значительных изменениях в динамике рынка, которые, по нашему мнению, имеют мало общего с проблемами майнинга криптовалюты», — пояснил 5-звездочный аналитик. «Улица требовала перезагрузки, и Nvidia предоставила ее в изобилии. Мы считаем, что основы центров обработки данных не изменились, а долгосрочная траектория ИИ аппаратного, программного обеспечения и платформ компании остается здоровой, и мы считаем соотношение риска и вознаграждения для инвесторов очень привлекательным при текущих уровнях цен».

С этой целью Мозесманн придерживается рекомендации «Покупать» акции Nvidia, хотя целевая цена снижена с 400 до 320 долларов. Тем не менее, это остается высокой целью, и ожидается, что годовая доходность составит 77%.

Крупные технологические фирмы, как правило, привлекают большое внимание фондовых аналитиков Уолл-стрит, и Nvidia не является исключением. Акции имеют не менее 32 обзоров аналитиков, и они разбиваются с 25 на 7 в пользу покупки, а не удержания, что соответствует консенсусу аналитиков «сильная покупка». В настоящее время NVDA оценивается в $180,97, а ее средняя целевая цена в $235,90 указывает на потенциал роста акций примерно на 30% по сравнению с этим уровнем.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.