🎙 Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Темы для обсуждения доллара США:

Доллар США продолжает консолидироваться в преддверии завтрашнего отчета по индексу потребительских цен.

На прошлой неделе произошел отскок доллара США от ключевой точки поддержки, чему способствовала серия комментариев представителей ФРС, все из которых, казалось, приобрели ястребиный тон. Бар в прошлый вторник завершился как свеча бычьего поглощения после теста поддержки в районе ручки 105,00, и движение продолжилось в начале торгов в среду, чтобы в конечном итоге показать сопротивление на уровне 106,82.

Та же самая цена продемонстрировала еще один рост позже на неделе, и после того, как вчера она удержалась на уровне поддержки выше-ниже, цены продолжили откат. Это оставляет доллар США, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, в довольно бестрендовом состоянии. Преобладающий тренд был сильным бычьим движением, и с тех пор цена удерживала поддержку на отметке 50% от этого движения, тем самым сохраняя дверь открытой для продолжения бычьего тренда. Большой вопрос сейчас заключается в сроках, и кажется, что есть два возможных фундаментальных фактора (и один технический), которые могут подтолкнуть это: все больше и больше повышения ставок, поскольку инфляция все еще остается очень высокой. Или б) завтра инфляция столкнется с еще одним сюрпризом. Именно это произошло в июле и привело к новому 19-летнему максимуму доллара США. Этот максимум остается на месте сегодня, поскольку цены продолжают снижаться, даже несмотря на повышение ставки FOMC в конце прошлого месяца.

Ожидается, что завтра общий индекс потребительских цен снизится до 8,7% с 9,1% в прошлом месяце. Но ожидается, что Core вырастет до 6,1% с 5,9% в прошлом месяце. Большой вопрос, и мы, вероятно, услышим мнение членов ФРС, заключается в том, повлияет ли снижение до 8,7% на возможную паузу ФРС, поскольку инфляция по-прежнему остается чрезвычайно высокой по сравнению со средним целевым показателем инфляции в 2%.

ИПЦ США ​​с января 2018 г.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли

С технической точки зрения — основной фактор, который может заставить доллар укрепиться, — это тот же фактор, который, вероятно, сдерживает его, а именно неспособность пары EUR/USD добиться длительного пробоя паритета. Если в Европе произойдет что-то плохое и пара EUR/USD упадет до 0,9800, мы, вероятно, увидим значительную силу доллара, которая будет сопровождать это.

Это поднимает довольно актуальный вопрос на данный момент, а именно полное отсутствие тренда в паре EUR/USD за последний месяц. 7 июля пара EUR/USD нашла поддержку в районе 1,0146. Та же самая цена была в игре в пятницу, и после вторжения паритета EUR/USD была ограничена прямоугольной фигурой, которая держится уже 16 торговых дней.

Чтобы быть уверенным, что здесь есть мотивы с обеих сторон. По сути, между политикой США и Европы все еще существует довольно явное расхождение. И с точки зрения экономического здоровья, я бы сказал, что здесь также есть расхождение, хотя это гораздо более субъективно. И это может способствовать медвежьему фундаментальному уклону.

И с технической точки зрения это тоже не все розы, так как был непосильный нисходящий тренд, который демонстрировал минимальные признаки восстановления.

Но – что паритетная цифра.

Ежемесячный график EUR/USD с 2002 года

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Если медведи скептически относятся к длительному движению ниже большой фигуры, это может ограничить усилия по продаже, пока цена находится так близко к уровню. В конце концов, если вы хотите снизить цену до паритета, возможный потенциал роста ограничен. И мы находимся в диапазоне, поэтому определение времени нисходящего тренда не должно быть легким делом — это означает, что следует ожидать какого-то неблагоприятного отклонения. Итак, достаточно ли привлекателен риск этого сценария ограниченного роста, чтобы привлечь новых медведей?

Судя по всему, нет, о чем свидетельствует продолжающийся диапазон.

С учетом сказанного, существует некоторое долгосрочное медвежье влечение к бычьему прорыву прямоугольника, который затем может вызвать сопротивление на линии тренда или, возможно, даже на минимуме предыдущего колебания 1,0340.

Имейте в виду, что над этим прямоугольником, скорее всего, находится множество стопов, и если они сработают, это будет приток ордеров на покупку (для покрытия коротких позиций), что может еще больше подтолкнуть цену. По моему мнению, медвежий аргумент может выдержать некоторое сопротивление вплоть до сопротивления в районе ручки 1,0600.

Дневной график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

доллар США

Учитывая невероятно высокое распределение евро в котировках DXY, бестрендовая пара EUR/USD часто может равняться бестрендовому доллару США.

Доллар установил свой текущий 19-летний максимум вслед за отчетом CPI за прошлый месяц. С тех пор он откатился на целых 50% от предыдущего бычьего тренда. На прошлой неделе во вторник произошел отскок, чему способствовали эти комментарии ФРС, и, как я видел вчера, я видел краткосрочный восходящий треугольник, который начал формироваться, но он стал немного более шумным, поскольку поддержка была протестирована.

Если взглянуть немного пошире, то на картинке появятся некоторые ключевые уровни. Пробой уровня 106,82 открывает двери для тестирования 23,6%-ного уровня коррекции Фибоначчи, который ранее задавал уровень сопротивления перед решением ФРС по процентной ставке. Что касается поддержки, то 50-процентный маркер все еще совпадает с предыдущим максимумом колебания и психологическим уровнем 105,00.

Дневной график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

GBP/USD: поддержка, построение клина

GBP/USD вернулся к знакомой области поддержки. Зона с 1.2000 по 1.2021 провела еще один перегиб, и это позволило построить еще одну формацию падающего клина, как в прошлом месяце. Этот отскок произвел расширенный фитиль на четырехчасовом графике, иллюстрируя довольно четкую игру поддержки ценового действия.

Падающие клинья — это формации бычьего разворота, и, учитывая фон, здесь есть некоторый потенциал для медведей по доллару. Если завтра доллар США будет демонстрировать более сильный откат вокруг этого индекса потребительских цен, стратегии верхней части пары GBP/USD могут стать привлекательными при прорыве сопротивления клина. Фигура 1,2292 теперь дважды выступала в качестве сопротивления, и это останется ключевым моментом для стратегий бычьего разворота, если клин заполнится.

Четырехчасовой график GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

доллар США/канадский доллар

Несмотря на то, что в последнее время вокруг пар доллара США наблюдается много колебаний, в краткосрочной перспективе доллар/канадский доллар выглядит немного более шумным.

Но, сделав шаг назад, технологии довольно ясны. Существует формация медвежьего флага, построенная после минимумов мая 2021 года. И в течение последних трех месяцев покупатели постоянно сталкивались с препятствиями на психологическом уровне 1,3000 или около него, что совпадает с 38,2%-ным откатом распродажи 2020-2021 годов.

Учитывая бычий канал, который на данный момент существует уже более года, краткосрочные предубеждения могут оставаться такими же бычьими. Более важный вопрос заключается в том, смогут ли покупатели пробить зону 1,3000. И для медведей это становится областью интереса для потенциального сопротивления игре.

Недельный график USD/CAD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDCAD на Tradingview

доллар США/иена

В последнее время я довольно много писал о иене, в основном из-за того, что уделяю большое внимание темам ставок, которые связаны с иеной, учитывая кэрри-трейд.

На выходных я говорил о фундаментальной причине такого внимания к иене, а также о некоторых возможных параметрах стратегии для пар USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY и AUD/JPY.

А вчера я выделил как USD/JPY, так и EUR/JPY, поскольку ценовое действие устанавливается вокруг курсов.

Сегодня – не так много нового, на что можно было бы опереться, так как USD/JPY просто подскочила до сопротивления и пока остановилась. Похоже, пара ждет следующего водителя.

Если мы закончим более высокой инфляцией или ястребиными высказываниями ФРС, USD/JPY сохранит бычий потенциал. На четырехчасовом графике ниже вы можете увидеть, как быки вдавливают пару в психологическое сопротивление на уровне 135,00. Но, с другой стороны, если мы закончим некоторое ослабление ставок с продолжающимся откатом, как мы видели после решения по ставке FOMC, сила иены может снова проявиться по мере ослабления сделок кэрри. В этом случае пара EUR/JPY может иметь некоторую привлекательность.

USD/JPY Четырехчасовой график цены

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX