💬 Всего три совета по инвестированию от легендарного Рэя Далио, которые нельзя игнорировать

Всего три совета по инвестированию от легендарного Рэя Далио, которые нельзя игнорировать

Миллиардер Рэй Далио, управляющий хедж-фондом, дал несколько советов, как избежать ловушек фондового рынка.

Рэй Далио начал инвестировать в 12 лет, когда потратил 300 долларов на приобретение 60 акций Northeast Airlines. Вскоре эта авиакомпания объединилась с другой, и Далио утроил свои изначальные вложения. Сегодня Далио - миллиардер, управляющий хедж-фондом, со-директор по инвестициям и основатель Bridgewater Associates.

Далио - реалист, и он открыто говорит о проблемах, с которыми сталкиваются инвесторы-любители. По его мнению, рынки переполнены, конкурентны и полны неопределенности, которая может соблазнить отдельных инвесторов совершить совершенно неверные шаги. Однако не думайте, что вам не следует выходить на рынок. Совсем наоборот, поскольку Далио также сказал: «Деньги - почти всегда худшее вложение».

Холодная, суровая правда заключается в том, что большинству людей приходится вкладывать деньги в фондовый рынок. Инвестирование может быть сложным и сопряженным с риском, но для человека практически невозможно накопить достаточно богатства для выхода на пенсию, не инвестируя. 

Итак, что делать инвестору-любителю? У Рэя Далио есть несколько простых советов, которым может следовать любой желающий.

1. Прежде всего распределите риски

Диверсификация распределяет ваш риск между несколькими активами. Это практическое применение - не класть все яйца в одну корзину. И преимущества очевидны: если вы владеете всего несколькими позициями, одна акция или фонд, потерявший свои позиции, могут уничтожить вас в финансовом отношении. Но если у вас есть 20 или более различных инвестиций, одна неудача окажет гораздо меньшее влияние на ваше общее благосостояние.

Таким образом, диверсификация снижает вашу зависимость от производительности какой-либо одной ценной бумаги. И когда все сделано правильно, диверсификация также защищает вас от экстремальной волатильности рынка. Чтобы получить это преимущество, вы должны держать ценные бумаги, которые ведут себя по-разному в аналогичных рыночных условиях: например, акции или облигации. Акции со временем растут в цене, а облигации приносят стабильный доход. Портфель, в котором есть и то, и другое, сочетает рост со стабильностью, а это именно то, что вам нужно как инвестору.

Далио рекомендует диверсифицировать отрасли, классы активов и даже валюты. Вы можете сделать это вручную, подобрав широкий выбор ценных бумаг. Но проще и эффективнее инвестировать в несколько недорогих паевых инвестиционных фондов, каждый из которых представляет определенный класс активов или географию.

2. Прошлое не гарантирует будущих результатов

Цена любой инвестиции должна отражать способность этой инвестиции создавать стоимость в будущем. К сожалению, фондовый рынок не всегда работает так. Когда инвесторы в восторге от того или иного сектора или компании, цены на акции растут. Это волнение инвесторов и связанное с этим повышение цен могут сопровождаться или не сопровождаться улучшением основных фундаментальных показателей.

Помните пузырь доткомов в конце 1990-х? Инвесторы сходили с ума по интернет-акциям, которые поднимали цены и, в свою очередь, разжигали безумие. Из-за всего этого роста казалось, что любой может разбогатеть, инвестируя в технологии. Но, увы, пузырь лопнул в 2000 году, когда стало ясно, что цены на многие из этих технологических компаний сильно переоценены.

Не думайте, что у акций, которые недавно показали хорошие результаты, есть потенциал роста. Такая производительность может указывать на то, что цена на акции просто завышена, а это значит, что вы уже упустили возможность.

3. Игнорируйте свою интуицию

Даже опытные инвесторы борются с этой концепцией. Наши инстинкты - следовать тенденциям, а не сопротивляться им. Например, желание продать, когда рынок находится в состоянии свободного падения , может быть непреодолимым. Но именно это побуждение побуждает продавать на дне рынка или около него. А затем, поскольку вы напуганы, вы остаетесь вне рынка, пока не увидите признаков восстановления, что означает, что вы будете наблюдать за этими ранними достижениями восстановления, а не извлекать из них выгоду.

Как инвестор, у вас есть два варианта выбора времени выхода на рынок. Самый простой подход состоит в том, чтобы игнорировать всю волатильность рынка и удерживать свои позиции на долгое время. И вариант #2, вы можете действовать против толпы - покупать по низкой цене, когда все остальные продают, и продавать по высокой, когда все остальные покупают.

Уважайте риск

Далио, который добился инвестиционных успехов до того, как научился водить машину, глубоко уважает риски, присущие инвестированию на фондовом рынке. Он рекомендует управлять этим риском за счет диверсификации, наряду с сильной дозой независимого мышления.

Это независимое мышление предохранит вас от худших инвестиционных ошибок, которые случаются, когда вы вскакиваете в уходящий поезд или позволяете рыночным циклам оказывать давление на вас при принятии торговых решений.