💬 Oracle превращается в облачного гиганта и вот почему его акции можно покупать "в долгую"

Oracle превращается в облачного гиганта и вот почему его акции можно покупать "в долгую"

Техно-гигант начинает играть мускулами в облачных вычислениях. И это не какой-то выскочка - это компания, которую, все мы давно знаем.

Мы говорим об Oracle (тикер: ORCL) - да, Oracle - компании-разработчике программного обеспечения, основанной в 1977 году Ларри Эллисоном, злым гением Кремниевой долины. Он создал Oracle по своему собственному имиджу, с агрессивной командой продаж и жестким конкурентным стилем. Этот подход работал хорошо в течение долгого времени, пока Oracle не увяз в некой колее, но это скоро изменится.

Подобно другому технологическому гиганту - Microsoft, который находился в аналогичном положении уже около десяти лет, Oracle смогла заново возродить себя для новой эры облачных вычислений. Компания делает большую ставку на облачную версию своего основного программного обеспечения для баз данных. Уже сейчас наблюдается значительный рост доходов от облачных корпоративных приложений. Самая интересная возможность - это общедоступное облако Oracle, которое опережает Amazon.com, Microsoft и Alphabet на рынке, который, возможно, уже стоит триллионы долларов.

Общедоступное облако - что большинство людей имеет в виду, когда говорят об «облачных вычислениях», - превращает вычисления в такие полезные услуги, как вода или электричество. Вместо того, чтобы строить собственные центры обработки данных, покупать и собирать серверы, хранилища и сетевое оборудование, вы отдаете все это игрокам общедоступного облака. Если вам нужно больше емкости, вы покупаете больше. Если вам нужно меньше, вы покупаете меньше. Речь идет о быстром получении того, что вам нужно, а не об инвестициях в оборудование, недвижимость и инфраструктуру центров обработки данных. Медленно, но верно каждая компания переводит хотя бы частью вычислений на облачные сервисы, и эта тенденция усиливается.

На недавней телефонной конференции, посвященной доходам, генеральный директор Сафра Катц сообщила, что выручка Oracle Cloud Infrastructure за квартал выросла на 139%. Общая сумма, добавил Эллисон, была бы выше, если бы у Oracle просто не закончились мощности.

Катц говорит, что это единственная технологическая компания, у которой есть как глобальное облако, так и полный набор корпоративных приложений. «Наши клиенты выигрывают, потому что наши приложения улучшают нашу инфраструктуру, а наша инфраструктура делает наши приложения лучше». «Наш опыт всегда позволял выполнять самые непростые и сложные работы ... Клиенты не желают идти на компромисс в отношении скорости или безопасности, и OCI представляет собой отдельный класс в обоих случаях».

Клей Магурик, исполнительный вице-президент Oracle Cloud, говорит: «В ближайшие два-три года Oracle не будет рассматриваться как нечто иное, чем облачная компания».

«Рынок предполагает, что Oracle вообще не будет расти», - говорит Джон ДиФуччи, бывший технический аналитик с Уолл-стрит, который теперь управляет деньгами лондонского фонда Artemis Funds. «Это то, что вам говорит текущая оценка». Он добавляет, что рынок мыслит неправильно.

Как только Уолл-стрит начнет понимать трансформацию облака Oracle - и по мере того, как это изменение постепенно будет проявляться в цифрах, - потенциал роста станет значительным.

Время для повторного открытия позиций по акциям Oracle, торгующихся по цене 62 доллара, как нельзя лучше подходит для инвестиции. По мере роста процентных ставок усиливается обеспокоенность по поводу высокой оценки многих более дорогих облачных ставок. Аналитик Credit Suisse Брэд Зелник считает, что выручка Oracle будет расти.

Брайан Уайт из Monness Crespi Hardt соглашается, написав в прошлом году, что «Oracle предлагает инвесторам высококачественную игру с возможностью извлечь выгоду из облачной трансформации компании и все более привлекательной бизнес-модели». Его целевая цена на акции составляет 82 доллара.

История Oracle проще, чем вы думаете. Бизнес состоит из двух основных частей: программное обеспечение для хранения информации (базы данных) и программное обеспечение для сбора и обработки этой информации (корпоративные приложения).

Эти приложения имеют жаргонные названия, такие как «планирование ресурсов предприятия» (ERP, для управления финансами), «управление взаимоотношениями с клиентами» (CRM, для управления продажами) и «управление человеческим капиталом» (HCM, для управления персоналом).

У Oracle и Walmart есть комплексный план по совместной покупке приложения социальной сети TikTok у китайской ByteDance. Он приостановлен, пока администрация Байдена пересматривает ситуацию. Но эта сделка только подчеркивает агрессивное продвижение Oracle к публичному облаку. Интерес Oracle к TikTok обусловлен не каким-то грандиозным планом игры в социальных сетях, а желанием напрямую конкурировать за большие облачные рабочие нагрузки с AWS и Azure.