💬 Последняя мысль: купить или продать акции AMD до получения прибыли?

Последняя мысль: купить или продать акции AMD до получения прибыли?

На прошлой неделе все взоры были прикованы к доходам технологических гигантов, но на этой неделе также сообщают некоторые крупные компании; после закрытия рынка сегодня Advanced Micro Devices (AMD) возьмет на себя управление микрофоном прибыли, чтобы представить результаты второго квартала.

Будет ли это квартал «брось микрофон»? Не совсем так, говорит Росс Сеймор из Deutsche Bank.

«В целом мы ожидаем, что AMD продемонстрирует хорошие результаты в первом квартале после Дня аналитика и пересегментации доходов», — говорит 5-звездочный аналитик. «Хотя мы по-прежнему считаем прогноз AMD на 22 год достижимым, недавно мы понизили наш прогноз на 2П22 и прогнозы на 2023–2024 годы, чтобы отразить ухудшение макроэкономической ситуации».

Краткосрочные проблемы в настоящее время сосредоточены на падающем спросе на ПК/ЦП, но Сеймор считает, что даже центр обработки данных, который до сих пор был невосприимчив к макроэкономическим изменениям, в конечном итоге упадет, хотя доля AMD в этом сегменте увеличится. в состоянии «несколько компенсировать» общую ожидаемую слабость.

Сеймор, возможно, проявляет осторожность, но что касается ожиданий от квартала, то его ожидания находятся на высоком уровне.

Аналитик призывает к выручке в размере 6,61 млрд долларов (рост на 72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), что выше среднего прогноза (6,3–6,7 млрд долларов) и выше прогноза Street в 6,53 млрд долларов. Аналогичным образом, Сеймор требует прибыли на акцию в размере 1,07 доллара, что немного выше консенсус-прогноза в 1,05 доллара.

Сеймор ожидает, что в третьем квартале выручка AMD составит 6,82 миллиарда долларов, что на 58% больше по сравнению с прошлым годом и «соответствует» прогнозу Street в 6,81 миллиарда долларов. Сеймор, как и Улица, ожидает прибыль на акцию в размере 1,10 доллара.

«В целом, — подытоживает аналитик, — в сложных макроэкономических условиях мы по-прежнему воодушевлены тем, что AMD может получить долю/рост благодаря своей сильной линейке продуктов (и из-за более слабого конкурентного давления в среднесрочной перспективе, поскольку ее основной конкурент пытается восстановить свою опору)».

Тем не менее, поскольку акции в настоящее время торгуются на 14% выше его недавно пересмотренной целевой цены в 85 долларов, а инвесторы «менее готовы переваривать акции роста на текущем рынке», направляясь в печать, Сеймор придерживается рейтинга «Держать» (то есть нейтрального).

Еще 7 аналитиков присоединились к эксперту Deutsche Bank в стороне, но с дополнительными 18 покупками акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена гораздо более оптимистична, чем допускает Сеймор; на уровне 127,43 доллара эта цифра дает место для 12-месячного прироста в размере 42%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.