🗯 S&P 500 и Nasdaq 100 теряют динамику в начале августа. Ралли окончено?

S&P 500 и Nasdaq 100 теряют динамику в начале августа. Ралли окончено?

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: S&P 500, Nasdaq 100 и прогноз Dow Jones на неделю вперед

Американские акции в начале августа были понижены на фоне несколько осторожных настроений на Уолл-стрит после сильного подъема, наблюдавшегося в последнее время в космосе. После всех колебаний торговой сессии S&P 500 отступил на 0,28% до 4119, остановившись возле ключевой зоны технического сопротивления и прервав трехдневную полосу роста. Nasdaq 100, тем временем, снизился на 0,06% до 12 941, но откат казначейства дает ограниченную слабость в технологическом секторе.

Хотя восходящий импульс в мире акций, похоже, ослабевает, вполне возможно, что это всего лишь временная передышка после головокружительного роста последних нескольких недель. Для сравнения, в прошлом месяце акции выросли: индекс S&P 500 вырос на 9,11%, что стало третьим лучшим показателем июля в истории. Это может служить хорошим предзнаменованием для краткосрочной доходности с сезонной точки зрения. Хотя прошлые результаты не указывают на будущие результаты, когда индекс растет в «среднесрочном году» в июле, август в среднем растет в 77% случаев, исходя из данных, относящихся к 1928 году.

Сосредоточив внимание на других катализаторах, экономика продолжает слабеть, повышая риски рецессии и усложняя перспективы рисковых активов, таких как акции и циклические товары. Июльские данные ISM по производству, опубликованные сегодня утром, подтвердили эту оценку, показав самые медленные темпы роста производственной активности за два года.

Хотя более слабое производство в обрабатывающей промышленности вызывает озабоченность, учитывая, что на этот сектор приходится примерно 12% ВВП США, в июльском обзоре ISM было яркое пятно. Согласно отчету, индикатор цен на материалы, используемые в производственном процессе, упал на 18,5 пункта до 60,0, что стало четвертым по величине снижением за всю историю наблюдений. Снижение производственных затрат, если оно сохранится, может привести к снижению индекса потребительских цен в ближайшие месяцы, что позволит Федеральной резервной системе занять менее ястребиную позицию этой осенью.

Забегая вперед, сезон отчетности останется в центре внимания на этой неделе, хотя в экономическом календаре есть важные рискованные события, на которые стоит обратить внимание, такие как отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за июль, который должен быть опубликован в пятницу. Несмотря на то, что это запаздывающий показатель, обследование занятости может дать ценную информацию о состоянии рынка труда и динамике найма на фоне быстрого замедления экономического роста.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

S&P 500 агрессивно рос за последние несколько недель, поднявшись более чем на 13% по сравнению с июньскими минимумами, что является признаком того, что настроения участников рынка, возможно, идут на поправку. После недавнего роста индекс, кажется, приближается к полосе 4160/4175, ключевому потолку в игре. Если покупателям удастся решительно преодолеть это препятствие в ближайшей перспективе, бычий импульс может усилиться, создав основу для движения к сопротивлению канала и 200-дневной скользящей средней в районе 4300 пунктов.

С другой стороны, если продавцы вернутся и спровоцируют медвежий разворот, первоначальная поддержка появится на уровне 4065. Если этот уровень будет пройден, трейдерам следует подготовиться к возможности отката к 4065, около 50-дневной простой скользящей средней.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

Технический график S&P 500, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX