🗯 Цены на золото растут в преддверии данных по ВВП и PCE США. Впереди еще больше прибыли XAU?

Цены на золото растут в преддверии данных по ВВП и PCE США. Впереди еще больше прибыли XAU?

Золото, XAU/USD, FOMC, GDP, PCE, технический прогноз – ТЕМЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ

Цены на золото выросли по отношению к ослаблению доллара США, так как трейдеры скорректировали ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системы после объявления политики FOMC. Комментарий г-на Пауэлла вызвал голубиную реакцию в отношении ставок ФРС на повышение ставки. Ожидается, что в начале 2023 года политическая реакция ФРС ослабнет, а к майскому заседанию FOMC в следующем году прогнозируется повышение ставок.

Несмотря на повышение ставки на 75 базисных пунктов, рыночные инфляционные ожидания выросли в одночасье. Ставка безубыточности двухлетних облигаций США, измеряемая разницей между номинальной двухлетней доходностью и доходностью, индексированной с учетом инфляции, превысила 3,18%. Золото используется некоторыми инвесторами в качестве страховки от инфляции, что объясняет рост цен. Потребительские ожидания также выросли, что еще больше поддержало идею хеджирования инфляции золотом. Исследование потребительских ожиданий, проведенное Федеральным резервным банком Нью-Йорка, показало, что медианное ожидание инфляции на год вперед в июне выросло до 6,8% по сравнению с 6,6% в мае.

Предварительная оценка темпов роста ВВП США во втором квартале представляет предстоящий потенциальный риск для цен на золото. Аналитики ожидают, что ВВП во втором квартале вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Промах может спровоцировать некоторое неприятие риска, что может повысить доллар США. Это может оказать давление на желтый металл. Однако слабый отчет может усложнить путь повышения ставки ФРС.

Тем не менее реакция золота на это событие может вызвать некоторую волатильность. Позже на этой неделе будет опубликован июньский индекс цен на личное потребление (PCE), по оценкам которого рост составит 4,7% в годовом исчислении. Это будет стабильным по сравнению с 4,7% г/г в предыдущем месяце. Реакция золота будет зависеть от того, как рынки оценивают эти данные после того, как трейдеры оценили более легкий путь повышения ставки ФРС.

Золотой технический прогноз

Техническая ситуация с золотом улучшилась, превысив 20-дневную простую скользящую среднюю после прорыва выше уровня восстановления Фибоначчи 23,6%. Между тем, осцилляторы MACD и RSI находятся на пути к пересечению своих средних точек, что является бычьим признаком. Быки могут попытаться подтолкнуть цены выше 38,2% Фибоначчи на уровне 1756,81 в ближайшие дни. Также возможен откат к 23,6% Фибоначчи, что было бы бычьим сигналом, если бы цены удержались выше этого уровня.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.