✏ ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов на заседании FOMC в июле в борьбе с инфляцией

ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов на заседании FOMC в июле в борьбе с инфляцией

КЛЮЧЕВЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ FOMC:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: Технический прогноз S&P 500 и Nasdaq 100 — у ралли восстановления еще есть время

Исходный пост в 14:05. ET

Федеральная резервная система предприняла еще один агрессивный шаг в борьбе с необузданными инфляционными силами на своем июльском заседании по денежно-кредитной политике. В конце двухдневного собрания в среду центральный банк США единогласно проголосовал за повышение базовой процентной ставки на три четверти процентного пункта до диапазона от 2,25% до 2,50%, что соответствует июньскому повышению и удовлетворению консенсусные ожидания.

После сегодняшней предварительной корректировки FOMC ужесточил в общей сложности 225 базисных пунктов с марта, приступив к одному из самых ястребиных циклов нормализации за последние десятилетия, между повышением ставки и сокращением баланса. Решительные меры, принятые на сегодняшний день, также представляют собой четкий сигнал о том, что политики по-прежнему полны решимости восстановить ценовую стабильность и готовы терпеть некоторые экономические трудности, чтобы выполнить неуловимую часть своего двойного мандата: достижение среднего уровня инфляции в 2% с течением времени. .

Связанный: Центральные банки и денежно-кредитная политика - Как центральные банки устанавливают политику

Когда ФРС отказывается от размещения с помощью традиционных и нетрадиционных инструментов, заимствование денег становится более дорогим для потребителей и предприятий, что снижает совокупный спрос в экономике. Более слабый спрос, в свою очередь, оказывает понижательное давление на общие цены, позволяя снизить инфляцию.

Хотя FOMC поднимал ставки несколько раз и начал сокращать размер своего портфеля, чтобы охладить ситуацию, снижение инфляции с таких повышенных уровней может в конечном итоге потребовать резкого роста безработицы и рецессии, по крайней мере, согласно исторической схеме. В то время как общие финансовые условия в последние месяцы явно стали менее благоприятными для роста, уровень безработицы почти не изменился, что свидетельствует о том, что еще предстоит проделать работу с точки зрения ужесточения денежно-кредитной политики, чтобы обуздать высокие за четыре десятилетия показатели ИПЦ (9,1% г/г в Июнь).

Это может вас заинтересовать: как политика и центральные банки влияют на валютные рынки?

ЗАЯВЛЕНИЕ ФРС

Коммюнике FOMC содержит менее оптимистичный взгляд на экономику, чем в прошлом месяце, предупреждая, что показатели производства и расходов смягчились, хотя опасения по поводу замедления роста были компенсированы позитивными комментариями о том, что рынок труда остается устойчивым.

Что касается потребительских цен, ФРС отметила, что индекс потребительских цен продолжает оставаться высоким, отражая более высокие затраты на энергию и дисбаланс спроса и предложения, отметив, что банк по-прежнему внимательно относится к инфляционным рискам.

Что касается денежно-кредитной политики, FOMC сохранил тот же прогноз, что и в предыдущих заявлениях, указывая на то, что дальнейшее увеличение целевого диапазона будет уместным. Это говорит о том, что политики повысят стоимость заимствований выше нейтрального уровня, который, как считается, составляет около 2,5%, и до ограничительного уровня в ближайшие месяцы.

Следите за анализом рынка и пресс-конференцией председателя Пауэлла.

ЧТО ТЕПЕРЬ?

С июльским заседанием FOMC в зеркале заднего вида все внимание будет приковано к данным по валовому внутреннему продукту США, которые будут опубликованы в четверг утром. Хотя это ретроспективный отчет, он может дать ценную информацию о потреблении и о том, как американские домохозяйства справляются с заоблачной инфляцией и падением реальных доходов.

Ожидается, что ВВП во втором квартале вырастет на 0,5% в годовом исчислении после падения на 1,6% в течение первых трех месяцев года, хотя несколько финансовых компаний Уолл-Стрит ожидают нового сокращения. Два последовательных квартала отрицательного роста ВВП неофициально называют технической рецессией, но Национальное бюро экономических исследований (NBER) дает более широкое определение.

Для NBER «рецессия означает значительное снижение экономической активности, которое распространяется на всю экономику и длится более нескольких месяцев». Поскольку рынок труда по-прежнему создает рабочие места в стабильном темпе, а сокращение ВВП в первом квартале объясняется запасами и внешними факторами, экономика США, по определению правительства, возможно, еще не находится в рецессии.

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX