🎙 Applied Materials — лидер отрасли, акции торгуются со скидкой

Applied Materials — лидер отрасли, акции торгуются со скидкой

Основная мысль

Applied Materials — один из ведущих поставщиков оборудования и услуг для мировой полупроводниковой промышленности. AMAT имеет сильный баланс и имеет хорошие возможности для получения выгоды от продолжающегося расширения рынка полупроводников. В настоящее время акции торгуются с дисконтом, что делает их привлекательными для долгосрочных акционеров.

Хотя акции Applied Materials (AMAT) действительно пострадали в последние месяцы, важно помнить, что компания по-прежнему является лидером в своей отрасли и имеет большой послужной список успеха. В результате я оптимистично настроен по акциям.

Applied Materials — ведущий производитель оборудования и услуг для мировой индустрии полупроводников, плоских дисплеев и солнечной фотоэлектрической (PV) энергии.

Компания применяет инновационные технологии нанопроизводства для создания высокопроизводительных материалов, позволяющих производить более компактные, быстрые и энергоэффективные чипы и дисплеи. Applied Materials также предоставляет оборудование и услуги для поддержки роста фотоэлектрической отрасли.

Из-за проблем, связанных с полупроводниковой отраслью, AMAT в этом году потеряла обороты. Компании предстоит столкнуться с некоторыми краткосрочными проблемами, но она также находится в процессе решения большой проблемы — нехватки полупроводниковых чипов.

Кроме того, производитель полупроводниковых микросхем не боится делать новые инвестиции в трудные времена. Applied Materials недавно приобрела Picosun Oy, частную компанию, базирующуюся в Эспоо, Финляндия. Целевая компания, как и Applied Materials, специализируется на оборудовании для производства микросхем.

По этой причине и другим факторам, на которые я укажу в статье, Applied Materials — отличная акция в любом портфеле.

Почему акции АМАТ упали?

Цена акций АМАТ упала в этом году из-за операционных проблем, нехватки комплектующих и проблемной экономики, которые принесли уныние всему фондовому рынку. Однако, если компания сможет преодолеть эти проблемы, то это действительно может стать отличной возможностью для инвесторов. Тем не менее, руководство предполагает, что за углом будет больше боли.

Руководство пугает инвесторов

Аналитики прогнозируют, что прибыль Applied Materials увеличится на 9% в текущем финансовом году и на 17% к 2023 году. Хотя это солидные цифры, они меркнут по сравнению с 2021 финансовым годом, когда компания сообщила об увеличении продаж и скорректированной прибыли на 34%. % и 64% соответственно.

Applied Materials сообщает нам, что у нее все хорошо на рынке полупроводников, с большим портфелем заказов, который находится на рекордно высоком уровне и продолжает расти. В результате спрос на его оборудование должен сохраняться и в будущем.

Клиенты Applied Materials уже обеспечивают поставку оборудования для производства полупроводников, которое им понадобится начиная с 2023 года. Этот важный этап был достигнут раньше срока и в кратчайшие сроки благодаря автоматизации.

Спрос на кремний растет, что приводит к значительному увеличению производственных мощностей. Неудивительно, что литейные заводы и производители микросхем предпринимают различные шаги для полного усовершенствования своих машин. Это позволит поставщику решений в области материаловедения продолжать расти в обозримом будущем.

Макроэкономические условия могут вызвать препятствия

За последние несколько лет мировая экономика пережила взлеты и падения, но, возможно, она замедляется. Темпы экономического роста в Соединенных Штатах ниже, чем раньше, что приведет к предстоящей рецессии, если ничего не изменится в ближайшее время.

Федеральная резервная система ужесточает денежно-кредитную политику, повышая процентные ставки, чтобы предотвратить чрезмерную инфляцию. Всего в этом году будет произведено семь повышений процентной ставки.

Вот почему общая макроэкономическая среда не очень благоприятна для бизнеса. Инфляция также означает, что потребители больше не будут проявлять особого интереса к новым гаджетам, поскольку они будут отдавать предпочтение предметам первой необходимости.

Полупроводниковая промышленность быстро растет по разным причинам, таким как повышенный спрос со стороны смартфонов и планшетов, которые используют эти наборы микросхем для своего программного обеспечения операционной системы или возможностей беспроводной сети, среди прочего.

Однако никто не может отрицать, что компания и остальная часть полупроводникового сектора не получили импульса из-за пандемии. В результате потребность в полупроводниках в конечном итоге нормализуется, а это означает, что существует вероятность избыточного предложения запасов, если спрос упадет слишком сильно.

Акции AMAT имеют растущие дивиденды

AMAT выплачивает небольшие, но растущие дивиденды каждый год, последнее увеличение дивидендов приходится на март. Последнее увеличение означает рост на 8,3 %, что неплохо, учитывая текущее состояние рынков. Компания пять лет подряд увеличивает выплаты.

Кроме того, совет директоров AMAT утвердил новое разрешение на выкуп акций на сумму 6 миллиардов долларов. Это дополняет сумму, оставшуюся от предыдущего плана выкупа на сумму 3,2 миллиарда долларов. Для справки, рыночная капитализация AMAT составляет 88 миллиардов долларов, что соответствует доходности обратного выкупа в размере 6,8%.

Взгляд Уолл-стрит на AMAT

Applied Materials имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 18 покупках и пяти удержаниях. Средняя целевая цена составляет 136,50 долларов США, что предполагает потенциал роста на 35,5 %.

AMAT — отличная торговля акциями с большим дисконтом

Applied Materials — отличная акция для тех, кто ищет долгосрочный потенциал роста. Компания является мировым лидером в полупроводниковой промышленности и имеет большой опыт разработки новых инновационных продуктов. Его продукция используется в различных отраслях, от бытовой электроники до возобновляемых источников энергии. Applied Materials также является очень эффективной компанией с историей стабильного получения значительных денежных потоков и прибыльности.

Кроме того, Applied Materials имеет сильный баланс и имеет хорошие возможности для получения выгоды от продолжающегося роста полупроводниковой промышленности. В результате Applied Materials — отличная акция для инвесторов, которые с оптимизмом смотрят в будущее технологического сектора.