💬 «Данные Amazon Prime Day кажутся хорошими»: по мнению аналитика Baird

«Данные Amazon Prime Day кажутся хорошими»: по мнению аналитика Baird

Основная мысль

Торговая феерия Prime Day от Amazon (AMZN) уже закончилась, и теперь приходят вердикты о том, как она прошла.

«На первый взгляд, — говорит Колин Себастьян из Baird, — мы считаем, что показатели Amazon Prime Day кажутся удовлетворительными — не провалом, а в целом соответствующими нашим ожиданиям роста».

Поскольку некоторые потребители чувствуют инфляционный накал, Себастьян не удивлен «большому интересу» к мероприятию и считает, что покупатели стремились раскупить «скидки на обычные товары».

Себастьян считает, что показатель GMV (валовая стоимость товаров) Prime Day находился в диапазоне однозначных чисел от среднего до высокого, что примерно такое же или даже немного лучше, чем рост за первое полугодие 2022 года.

У аналитика есть и другие выводы из мероприятия этого года, и он отмечает, что переход к услугам продолжается быстрыми темпами. Продолжая тенденцию к «доходам от услуг с более высокой маржой», мероприятие этого года снова показало, что объемы 3P «растут быстрее», чем сегмент онлайн-розничной торговли Amazon 1P.

Также похоже, что Prime расширяет сферу своей деятельности. В отличие от предыдущих лет, предметы первой необходимости для дома были одной из самых продаваемых категорий в этом году. Себастьян считает, что, используя сайт для покупки большего количества предметов первой необходимости, это может означать, что члены Prime с меньшей вероятностью будут делать покупки в автономном режиме, особенно с учетом более высоких цен на топливо. Заказы на сумму менее 20 долларов увеличили долю и составили ~ 40% от общей суммы по сравнению с всего ~ 23% в 2021 году.

Себастьян также размышляет о влиянии повышения цен на членство в Prime. Процент покупателей, которые были членами Prime в течение одного года, увеличился с 83% до 91%, несмотря на то, что Amazon в начале этого года увеличила стоимость Prime-членства. Кроме того, среди демографических пользователей произошел сдвиг на несколько пунктов в сторону тех, кто зарабатывает менее 80 000 долларов в год. «Хотя это и не является окончательным, — отмечает Себастьян, — это может свидетельствовать о том, что отток клиентов меньше, чем предполагалось, из-за более высоких затрат на членство».

В целом, аналитик придерживается рейтинга Outperform (т. е. Buy) и целевой цены в $145. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат доход в размере 18% через год.

Коллеги Себастьяна в основном считают его прогноз консервативным; При достижении среднего целевого показателя в $175,51 ожидается, что акции вырастут примерно на 43% в предстоящем году. Эта уверенная цель отражена в рейтингах; Помимо одного наблюдателя, все 38 других обзоров аналитиков положительны, что дает акциям консенсус-рейтинг «Сильная покупка».

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.