💬 Chipotle: по-прежнему лидер в своей категории

Chipotle: по-прежнему лидер в своей категории

Основная мысль

Возможно, мы переживаем период рекордной инфляции товаров и рабочей силы, но похоже, что Chipotle Mexican Grill (CMG) — это бренд, который может похвастаться постоянным ценовым влиянием, которое он может использовать для увеличения маржи даже в эти времена испытаний.

К такому выводу пришел аналитик BTIG Питер Салех после недавнего исследования цен в более чем 25 городах, которое подтверждает, что Chipotle остается «лидером по стоимости в секторе fast casual, значительно уступая своим аналогам, несмотря на рост цен в 4 раза». -5 раз выше, чем в прошлом».

Хотя Салех ожидает, что Chipotle продолжит повышать цены на меню, он ожидает, что компания сохранит свое «ценностное предложение», делая это более умеренными темпами, чем другие имена в этом секторе.

К концу года, по мнению Салеха, цены в меню Chipotle будут примерно на 20% выше цен конца 2020 года. Тем не менее, исследование цен показывает, что Chipotle на 10,7% и 9,2% дешевле, чем его крупнейшие национальные аналоги Qdoba и Moe's Southwest Grill соответственно.

«Мы считаем, что результаты нашего исследования цен показывают, что у Chipotle все еще есть ценовая власть, на которую она может опереться, чтобы поддерживать маржу в этой инфляционной среде», — считает 5-звездочный аналитик.

На самом деле, готовясь к печати за второй квартал на следующей неделе (вторник, 26 июля), Салех ожидает, что ресторанная и операционная маржа за 2 квартал 2022 года будет «самой высокой за 26 кварталов или почти 7 лет».

Есть еще один индикатор, показывающий бычий сигнал; Глядя на трафик веб-сайта Chipotle, уникальные посетители (UV) последовательно росли на 64,23%, с 30 миллионов до 61,3 миллиона, но этот рост еще более впечатляет по сравнению с прошлым годом; UVs выросли на 104% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В целом, Салех придерживается рекомендации «Покупать» и целевой цены в $1975, что предполагает годовой рост акций на 52%.

В целом, для CMG имеется 24 отзыва аналитиков, в том числе 18 покупок и 6 удержаний, что дает акции рекомендацию «сильная покупка» на основе консенсуса аналитиков. В настоящее время акции оцениваются в $1342,53, а их средняя целевая цена составляет $1800 и может меняться, что делает потенциал роста на 34% в следующем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.