✏ Twitter теперь держит верх в битве против Маска, говорит аналитик

Twitter теперь держит верх в битве против Маска, говорит аналитик

Каким бы ни было ваше мнение о продолжающейся и разворачивающейся саге Twitter (TWTR) об Илоне Маске, это, несомненно, достойное развлечение для попкорна. По крайней мере, для нейтральных зрителей.

Для тех, кто инвестирует в платформу социальных микроблогов — или, если уж на то пошло, в Tesla Маска — это более захватывающее дело. Акции TWTR оказались во власти реальной драмы, поскольку маятник качнулся из одной стороны в другую. Последнее событие было воспринято как полностью положительное для Twitter.

Во вторник компания объявила, что подает на Маска в суд за нарушение его соглашения о покупке компании за 44 миллиарда долларов, подписанного в конце апреля. Маск объясняет это тем, что Twitter скрывал от него информацию, тем самым нарушая свою сторону сделки. В частности, это относится к утверждению Маска о том, что на платформе гораздо больше спам-ботов, чем Twitter готов признать.

Но в заявлении Twitter компания заявила, что, преследуя компанию, Маск действовал «недобросовестно», и сказал, что, как только рынок начал меняться после апрельского предложения, он отказался от сделки.

Компания также заявила, что приложила усилия, чтобы объяснить расчеты ботов команде Маска, а также предложила финансовому директору обсудить любые другие вопросы с Маском лично. Маск отказался от возможности принять участие и отказался просмотреть записи, сделанные на заседаниях по комплексной проверке.

Новые разоблачения меняют правила игры, говорит аналитик Rosenblatt Бартон Крокетт, который теперь полностью «перевернулся» в своем взгляде на это дело.

«Раньше мы наблюдали существенный риск (основанный в основном на утверждениях Маска, а также истории повторных заявлений mDAU), что Twitter уклоняется от раскрытия своих расчетов спам-ботов», — сказал аналитик. «Это заставляет нас предположить, что у Маска были рычаги воздействия, чтобы добиться значимой уступки, чтобы избежать раскрытия информации, наносящей ущерб Twitter в судебном процессе. Но раскрытие Твиттером очень подробных попыток объяснить Маску расчеты своих спам-ботов и нежелание Маска участвовать в этом в значительной степени устраняют наш скептицизм в отношении Твиттера и вместо этого заставляют нас скептически относиться к Маску. В результате теперь мы видим рычаги воздействия на сторону Twitter в этой борьбе».

Маску, возможно, придется выплатить компенсацию в размере более 1 миллиарда долларов, и его даже могут заставить заключить сделку и купить Twitter по согласованной цене 54,20 доллара за акцию.

Таким образом, Крокетт повысил рейтинг TWTR с «Нейтрального» до «Покупать», в то время как целевая цена была увеличена с 33 до 52 долларов, что предполагает, что акции вырастут на 42% в ближайшие месяцы.

В отличие от обновленной версии Крокетта, почти все остальные аналитики остаются в стороне. За исключением одной дополнительной покупки, акция получает 21 позицию «Держать», что, естественно, завершается консенсус-рейтингом «Держать». Однако теперь акции многим кажутся недооцененными; исходя из средней целевой цены в 44,46 доллара, ожидается, что они перейдут к другому владельцу с премией ~ 22% через год.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.