💬 Аналитик считает, что, несмотря на встречный ветер, акции AMD слишком дешевы, чтобы их игнорировать

Аналитик считает, что, несмотря на встречный ветер, акции AMD слишком дешевы, чтобы их игнорировать

Основная мысль

На протяжении большей части года на Уолл-стрит наблюдался пересмотр оценок в сторону понижения. Замедление экономики, вполне реальная возможность рецессии и снижение покупательной способности потребителей перед лицом растущей инфляции — все это причины для снижения ожиданий.

А теперь к постоянно растущему списку добавилась еще одна редакция — для Advanced Micro Devices (AMD).

Из-за краткосрочных встречных ветров, в основном исходящих со стороны рынка ПК, аналитик BMO Амбриш Сривастава понизил свои оценки прибыли на акцию на 2022 и 2023 годы с прежних 4,40 и 4,90 долларов до 4,30 и 4,68 долларов соответственно. Оба сейчас ниже прогноза Уолл-стрит в 4,36 и 4,80 доллара.

Тем не менее, несмотря на краткосрочные препятствия, Шривастава настроен оптимистично во всем, что касается AMD. На самом деле, текущие проблемы на рынке ПК можно даже отмести, учитывая многообещающие перспективы в других местах.

«Мы слышим о продолжающемся импульсе нашей работы в отрасли и видим, что доля серверов AMD продолжает расти», — сказал аналитик.

Многое было сказано о том, как AMD удалось сократить отставание от своего когда-то гораздо более крупного конкурента Intel на рынке процессоров, в то время как ею умело руководила генеральный директор Лиза Су. Частично успех AMD в последние годы стал результатом того, что компания воспользовалась ошибками Intel. Действительно, Шривастава видит путь к «устойчивому росту доли» по сравнению с Intel, но не из-за новых ошибок со стороны Intel.

«Мы чувствуем, что благодаря нескольким ключевым архитектурным инновациям, которые компания сделала, наряду с выпуском линейки продуктов, которые позволили компании не только сократить отставание, но и во многих случаях выйти вперед, доверие клиентов к AMD продолжает расти. », — пояснил пятизвездочный аналитик. «Это должно позволить AMD получить большую долю кошелька, особенно в быстрорастущем облачном центре обработки данных TAM».

Еще один заманчивый аспект касается оценки AMD. Как и другие, акции AMD не остались в стороне от жесткого рынка 2022 года — с начала года они упали на 46%. Но теперь это предлагает «благоприятную оценку и привлекательный профиль вознаграждения/риска».

Таким образом, основываясь на вышеизложенном, Шривастава повышает свой рейтинг с «Рыночной эффективности» (т. е. «Нейтрально») до «Превосходно» (т. е. «Покупать»), при этом целевая цена также увеличивается — со 100 до 115 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы рассчитывают на 12-месячный потенциал роста в 48%.

Шривастава — далеко не единственный аналитик, оптимистично оценивающий AMD; акции имеют соотношение 19 к 8 в пользу отзывов «покупать» над «держать», что дает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Акции оцениваются в 78,88 долларов, а их средняя цель в 130,65 долларов предполагает возможность роста примерно на 66% в следующем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.