💬 Активное и пассивное инвестирование: лучшие советы по инвестированию в акции
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Активное и пассивное инвестирование: лучшие советы по инвестированию в акции
В последние годы активные и пассивные инвестиции были в центре финансовых дебатов. У экспертов и аналитиков есть твердое мнение по этой теме, но нет никаких споров о том, что у обеих сторон есть веские аргументы, которые следует учитывать при решении этого деликатного вопроса. Эта статья призвана предоставить соответствующую информацию, чтобы вооружить инвесторов и трейдеров правильными инструментами для принятия обоснованных инвестиционных решений, когда они сталкиваются с загадкой активного и пассивного инвестирования.
Что такое активное инвестирование?
Активное инвестирование — это процесс, с помощью которого управляющий портфелем выбирает подходящие инвестиции на основе независимых оценок, чтобы превзойти определенный эталонный индекс или процентную доходность.
Что такое пассивное инвестирование?
Пассивное инвестирование — это стратегия управления портфелем, целью которой является соответствие определенному эталонному индексу, такому как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса, или процентная доходность, обычно путем инвестирования в аналогичные акции, пропорциональные базовому эталонному индексу.
В чем разница между активным и пассивным инвестированием?
1. Стоимость
Вообще говоря, активное инвестирование требует более высоких затрат по сравнению с пассивным инвестированием. Причина этого двояка. Большее количество сделок, участвующих в активной торговле, приводит к более высоким торговым издержкам и, в конечном итоге, к более высоким общим затратам. Во-вторых, аналитики-исследователи и портфельные менеджеры должны быть более «практичными», что требует больших временных затрат и дополнительных затрат.
2. Риск
Активное инвестирование часто сопряжено с более высоким риском, что может привести к более высокой прибыли. Однако во многих случаях активное инвестирование не может превзойти эталонную доходность, что делает пассивное инвестирование выгодным в таких обстоятельствах.
3. Налог на прирост капитала
Пассивные стратегии инвестирования включают в себя перспективу «купи и держи», которая обычно оставляет инвесторов с минимальным CGT в течение года, в то время как активные стратегии могут привести к более высокому CGT, что менее эффективно с точки зрения налогообложения.
4. Восприимчивость
Пассивные инвестиции не обеспечивают большой гибкости и ограничивают доступ инвесторов к возможным недооцененным акциям, в то время как любые переоцененные акции останутся, поскольку корзина акций фактически заблокирована с самого начала. Активное инвестирование дает портфельным менеджерам возможность реагировать на рыночные условия и при необходимости обеспечивать надлежащее управление рисками.
В периоды высокой волатильности активное инвестирование может обеспечить более высокую доходность с поправкой на риск, хотя популярность пассивного инвестирования растет в геометрической прогрессии.
Типы активных и пассивных инвестиционных стратегий
Стратегии активного капитала:
Эти стратегии можно разделить на две широкие категории, а именно: фундаментальные и количественные инвестиции. Фундаментальные инвестиции включают использование человеческого суждения для формулирования инвестиционных решений, в то время как подходы к количественному инвестированию ориентированы на данные, включая использование моделей и правил в более систематическом подходе.
Стратегии пассивного капитала:
Пассивные стратегии в значительной степени полагаются на четкое понимание базового эталонного индекса для точного отслеживания производительности индекса. Такие детали, как наземные/оффшорные позиции, рыночная капитализация, вес акций, слияния и поглощения и ребалансировка индексов, являются лишь некоторыми важными факторами, которые следует учитывать.
Активное инвестирование
Пассивное инвестирование
Стратегии инвестирования в акции
Основные:
Количественный:
Активный или пассивный: какую инвестиционную стратегию выбрать?
Во многих исследованиях эти две стратегии противопоставлялись друг другу с общим выводом о том, что как активное, так и пассивное инвестирование имеют индивидуальные преимущества в конкретных рыночных условиях. Сочетание этих двух может привести к идеальному результату для инвесторов, если стратегия будет использовать их соответствующие преимущества.
При этом цели инвестора и склонность к риску всегда должны быть на первом плане при принятии решения о финансовых вложениях. Для консервативных или не склонных к риску инвесторов, ориентированных на более низкие сборы и налоги, может быть более подходящей пассивная стратегия, в то время как инвестор, стремящийся к риску, которого могут не волновать более высокие затраты и налоги, может предпочесть активную стратегию инвестирования.
На что обратить внимание при выборе инвестиционной стратегии:
Активное и пассивное инвестирование: резюме
В заключение, инвесторы должны учитывать все аспекты, охватывающие как активное, так и пассивное инвестирование, в отношении их инвестиционных целей, склонности к риску и стоимости. Это должно позволить принять наиболее подходящее решение для достижения оптимального результата. С точки зрения аналитика/управления портфелем, лучший метод будет продолжать обсуждаться, но каждый сам по себе. Конечной целью является получение превосходной прибыли, и независимо от метода, если цифры продолжают превышать ожидания / контрольные показатели, тогда во что бы то ни стало продолжайте использовать подход, который работает для вас!
Примечание. Трейдеры должны осознавать риски убытков как при активном, так и при пассивном инвестировании. Существует вероятность того, что вы можете понести убытки, превышающие ваши первоначальные инвестиции. Вы должны знать обо всех рисках, связанных с активным и пассивным инвестированием, и обращаться за советом к независимому финансовому консультанту, если у вас есть какие-либо сомнения.
Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьё
Маклем из Банка Канады повышает вероятность значительного снижения ставок
2024-09-18 просмотры: 155 -
Forex, валюта, золото и сырьё
EUR/USD растет к 1,1100 на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 186 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD падает ниже 1,3600 на фоне более резких ставок на снижение ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 218 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Нефть марки WTI опустилась ниже $68,00 на фоне возобновившихся опасений по поводу спроса после мрачных макроэкономических данных Китая
2024-09-18 просмотры: 225 -
Forex, валюта, золото и сырьё
NZD/USD стабильно держится на уровне 0,6150 после улучшения индекса деловой активности в Новой Зеландии
2024-09-18 просмотры: 231 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD снижается на фоне устойчивой распродажи доллара США, падение цен на нефть может оказать поддержку
2024-09-18 просмотры: 348 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Цена на золото достигла нового исторического максимума и стремится к отметке в 2600 долларов на фоне падающего доллара США
2024-09-18 просмотры: 418 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Прогноз цен на серебро: пара XAG/USD выросла почти до $31,00 на фоне приближающегося решения ФРС по политике
2024-09-18 просмотры: 119 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/INR торгуется без изменений, несмотря на ослабление доллара США
2024-09-18 просмотры: 201