✏ Джаггернаут контента Netflix даёт возможность покупать акции по многолетним минимумам

Джаггернаут контента Netflix даёт возможность покупать акции по многолетним минимумам

Основная мысль

Пионер потокового вещания, Netflix (NFLX), процветал во время пандемии и пользовался интенсивным эффектом притяжения, а число его подписчиков агрессивно росло. Однако теперь попутный ветер утих, и мы смотрим в сторону постпандемического мира. Падение числа подписчиков компании и некачественные квартальные отчеты привели к тому, что акции компании упали более чем на 60% с начала года. Хотя эти проблемы вызывают тревогу, необходимо помнить, что Netflix может изменить ситуацию и решить эти проблемы в долгосрочной перспективе. В настоящее время NFLX торгуется по низкой цене, и в сочетании с его безжалостным ростом у вас есть рецепт долгосрочного успеха. Следовательно, я настроен оптимистично в отношении акций NFLX.

На NFLX получает 6 баллов из 10 по шкале Smart Score. Это указывает на то, что акции могут работать в соответствии с более широким рынком.

Результаты первого квартала стали сюрпризом

Netflix пережил свой пик, наблюдая значительный годовой рост выручки во время пандемии. Кроме того, расходы компании резко выросли, поскольку у нее был стимул продолжать производить больше контента.

За последние пять лет Netflix утроил свою выручку и прибыль до вычета процентов и налогов. Однако результаты первого квартала застали инвесторов врасплох. Выручка компании увеличилась на 10% до $7,8 млрд. Однако она не оправдала ожиданий аналитиков в $7,9 млрд. Более того, Netflix потерял 200 000 миллионов подписчиков против ожидаемого прироста в 2,7 миллиона.

Однако, с другой стороны, прибыль Netflix на акцию составляет 3,53 доллара, что намного выше ожиданий аналитиков в 2,80 доллара. Кроме того, ее свободный денежный поток во втором квартале составил 802 миллиона долларов, что больше, чем 692 миллиона долларов в предыдущем году.

Компания упомянула, что приостановка ее услуг в России привела к потере миллионов абонентов. Более того, он заявил, что совместное использование паролей в платных подписках повлияло на его выручку. По Оценка акцийм компании, более 100 миллионов домохозяйств используют Netflix через совместный доступ к аккаунту.

Обмен паролями и свертывание платных подписок в России повлияли на доходы Netflix. Но компания продолжает стремиться к увеличению своей доли на рынке и сохранению двузначных показателей роста выручки.

Недавно Netflix увеличил расходы на оригинальный контент, чтобы привлечь на платформу больше аудитории. Чтобы покрыть более высокие расходы, Netflix поднял цену на свои услуги. Компания упомянула, что повышение цен поможет увеличить выручку в ближайшем будущем. Таким образом, снижение роста доходов не должно беспокоить долгосрочных инвесторов.

Уровень рекламы может стать переломным моментом

Инвесторы могут полагать, что текущая бизнес-модель Netflix не является устойчивой. Однако сейчас это может не вызывать беспокойства, учитывая, что компания перешла на версию потоковых сервисов с поддержкой рекламы.

Генеральный директор компании Рид Хастингс заявил, что будет устанавливать более низкую цену и покрывать свои расходы за счет размещения рекламы. Кроме того, со-генеральный директор Netflix Тед Сарандос подтвердил, что компания ведет переговоры с несколькими рекламными компаниями для поддержки своих услуг. Следовательно, похоже, что Netflix вернется в игру, как только начнется его приключение.

Это решение помогает поверить в светлое будущее Netflix. Однако есть и другие факторы, усиливающие данное убеждение. На данный момент у Netflix более 6 миллиардов долларов наличными. Этого достаточно, чтобы обеспечить финансовую безопасность компании и позволить ей делать краткосрочные инвестиции в контент.

Более того, акции компании торгуются с соотношением цены к прибыли 16,3, что является самым низким показателем за последние пять лет. Эта Оценка акций означает, что акции могут вырасти, как только потеря подписчиков уменьшится, и любимец Уолл-стрит снова окажется на всеобщем обозрении.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции NFLX сохраняют консенсус-рейтинг «Держать». Из общего числа 41 рейтинга аналитиков за последние три месяца было присвоено 10 рейтингов «Покупать», 25 «Держать» и шесть рейтингов «Продавать».

Средняя целевая цена NFLX – $268,59, что предполагает потенциал роста на 43,65%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 157 долларов за акцию до максимума в 405 долларов за акцию.

Вывод: акции NFLX можно покупать или продавать?

Текущее падение цены NFLX может убедить инвесторов игнорировать акции. Тем не менее, у потокового гиганта все еще есть много хитростей в рукаве. Выручка компании не оправдала ожиданий аналитиков, но все же выше выручки прошлого года, несмотря на усиление конкуренции и закрытие стриминговых сервисов в России. Более того, Netflix не сидит сложа руки, ожидая, пока наберется количество подписчиков. Вместо этого компания претерпевает необходимые изменения для увеличения прибыли. Решение Netflix перейти на версию потоковых сервисов с поддержкой рекламы может принести больше доходов в будущем. Таким образом, вы не должны упускать NFLX из виду.