💬 Аналитик считает, что Apple должна превзойти ожидания июньского квартала, но прогноз на сентябрь может разочаровать

Аналитик считает, что Apple должна превзойти ожидания июньского квартала, но прогноз на сентябрь может разочаровать

Основная мысль

Это снова то время. Начинается отчет о квартальных доходах Уолл-стрит, и до конца месяца ожидается, что Apple (AAPL) представит отчет за третий финансовый квартал (июньский квартал, запланированный на 28 июля).

В то время как опасения инвесторов в основном связаны с влиянием высокой инфляции и спроса на iPhone, Амит Дарьянани из Evercore считает, что, несмотря на то, что данные смещаются в отрицательную сторону — к ним относятся слабые данные по смартфонам в Китае (-9%), рост App Store замедляется до ~ 4%, и такие компании, как Micron, отмечают «слабость» спроса на смартфоны/ПК — AAPL предоставила достаточно консервативный прогноз, который позволит добиться еще одного показателя (хотя, возможно, более скромного по сравнению с предыдущими) в июньском квартале.

Улица рассчитывает на рост примерно на 1,4%, и, по мнению Дарьянани, этого не должно быть сложно добиться. Хотя Apple не предоставила прогноза выручки на квартал, компания предположила, что темпы роста в этом квартале были бы такими же, как и в мартовском квартале (+9%), если бы не несколько встречных ветров, в том числе валютный удар в размере 300 базисных пунктов, 150 базисных пунктов из России, и 4-8 миллиардов долларов из-за ограничений предложения.

Тем не менее, аналитик отмечает, что Apple «имела тенденцию переоценивать препятствия на пути поставок в течение последних нескольких кварталов», и поэтому полагает, что проблемы с поставками и валютой, возможно, «менее серьезны, чем предполагала Apple».

Тем не менее, все внимание будет приковано к сентябрьскому путеводителю по кварталам, и здесь Дарианани не так уверен. Из-за «сложной валютно-финансовой среды и меняющейся макроэкономической ситуации» Дарьянани считает, что сентябрьский квартальный прогноз может «качественно оказаться ниже текущих ожиданий».

Таким образом, хотя аналитик не внес изменений в прогноз на июньский квартал, оценки на сентябрьский квартал снижены до выручки/прибыли на акцию в размере 88 млрд долл. США/1,28 долл. США соответственно. Оба ниже ожиданий Street, которые составляют 90,3 миллиарда долларов / 1,32 доллара.

«В целом, — подытожил Дарианани, — мы относительно нейтральны в этом квартале, поскольку считаем, что Apple борется с многочисленными встречными ветрами, но эти риски следует адекватно понимать и отражать в ожиданиях».

С этой целью Daryanani поддерживает рейтинг Outperform (т. Е. Покупать) вместе с целевой ценой в 180 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста 22% от текущих уровней.

28 аналитиков опубликовали обзоры AAPL за последние 3 месяца, которые разбиваются на 22 к 6 в пользу «Покупать», а не «Держать», и все они сводятся к единодушному мнению «Настоятельно покупать». Учитывая, что средняя целевая цена составляет $185,05, ожидается, что акции вырастут примерно на 26% в течение следующих 12 месяцев.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.