✏ Акции META: очень привлекательны, но не из-за метавселенной

Акции META: очень привлекательны, но не из-за метавселенной

Основная мысль

Акции Meta Platforms (META) за последние недели установились в диапазоне 150-170 долларов. Хотя метавселенная в том виде, в каком мы ее знаем, может появиться раньше, чем мы думаем, остаются вопросы относительно того, станет ли Мета вообще крупным игроком после появления виртуальных и дополненных миров завтрашнего дня.

Действительно, амбициозные комментарии Цукерберга о метавселенной и миллиардах, которые можно заработать, обнадеживают. Тем не менее, у компании более чем справедливая доля критиков, поскольку она теряет деньги на аппаратных и программных проектах виртуальной реальности. В настоящее время Meta является лидером в гонке гарнитур, но это может измениться, когда Apple (AAPL) представит свою премиальную гарнитуру смешанной реальности.

Несмотря на то, что Meta покрывает базовые уровни на рынках виртуальной реальности высокого и низкого уровня с уровнями Oculus Quest и Pro, мы все знаем, что Apple может перепрыгнуть через Meta с точки зрения доминирования гарнитуры.

Если она сможет повторить успех, достигнутый с iPhone, то амбиции Meta в области виртуальной реальности могут рухнуть почти так же сильно, как ее акции за последние несколько месяцев. Тем не менее, я настроен оптимистично в отношении акций META из-за их низкой оценки и доминирования в социальных сетях.

Стоит отметить, что акции META получили 7 из 10 баллов Smart Score на. Это верхняя граница «нейтрального» рейтинга, что указывает на то, что в будущем акции могут работать немного лучше, чем рынок.

Мета — отличная покупка, но не для метавселенной

Учитывая конкурентные риски и запятнанную репутацию фирмы, я бы сказал, что дни доминирования Meta на рынке VR могут быть сочтены. Не только Apple присоединяется к гонке виртуальной реальности. Многие другие крупные технологические игроки хотят получить свой кусок пирога. В любом случае, именно Apple представляет наибольший риск для Meta, поскольку в следующем десятилетии появится новый рубеж аппаратного обеспечения.

Хотя я не являюсь поклонником VR-стратегии Meta и ее способности противостоять конкурентам, я все же думаю, что акции META можно покупать из-за их надежного бизнеса в социальных сетях.

Недавно Цукерберг предупредил о рецессии. Продажи рекламы могут пострадать, даже если активность пользователей восстановится. Тем не менее, трудно отказаться от акций, поскольку объем продаж всего в 4 раза выше, а скользящая прибыль — в 12,7 раза. Это дешево, даже если Мета окажется на стороне технологического прорыва.

Мета более чем способна дать отпор TikTok

Бизнес Meta Family of Apps — интригующая дойная корова, у которой может быть много лет роста в резервуаре. Хотя негативная тенденция ежедневных активных пользователей (DAU) Facebook сигнализирует о начале конца, я бы сказал, что у Meta более чем достаточно инструментов для создания еще одного этапа роста, даже на фоне растущего конкурентного давления со стороны TikTok.

TikTok — невероятно популярная платформа среди молодых потребителей. Однако у него нет уникального продукта, который такой богатый конкурент, как Meta, не может воспроизвести или даже улучшить. Reels — это ответ Meta на TikTok, и до сих пор это был неутешительный ответ.

Поскольку компания вкладывает значительные средства в алгоритмы, основанные на искусственном интеллекте, я думаю, что больше контента будет создаваться на барабанах. Как я уже отмечал в предыдущей статье, пользователи Instagram используют Reels. Со временем платформа будет получать больше контента, и этот контент, вероятно, будет лучше обслуживаться пользователями.

Кроме того, Meta может получить солидный импульс, если федеральное правительство решит принять меры, чтобы заставить такие фирмы, как Apple, запретить китайское приложение TikTok в своем App Store. Регуляторы связи США хотели бы, чтобы TikTok был удален из магазинов приложений. Однако может оказаться трудным подтолкнуть технических титанов к запрету TikTok из-за возможности шпионажа данных.

До сих пор Apple еще не рассматривала возможность удаления приложения. TikTok отметил, что никогда не предоставлял китайским регулирующим органам никаких данных из США.

Однако со временем существует ненулевая вероятность того, что TikTok пойдет по пути Flappy Bird в Америке. Такой шаг значительно укрепит Meta и ее растущую платформу Reels.

Даже без помощи правительства Meta’s Reels кажется достойным конкурентом, который может использовать пользователей в других своих приложениях для социальных сетей.

Взгляд Уолл-стрит на акции META

Обращаясь к Уолл-стрит, можно сказать, что акции META можно покупать умеренно. Из 38 рейтингов аналитиков есть 29 рейтингов «покупать», восемь «держать» и один рейтинг «продавать».

Средняя целевая цена Meta составляет 269,19 доллара, что предполагает потенциал роста в 57,5%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 180,00 долларов за акцию до максимума в 330,00 долларов за акцию.

Итог по мета-платформам

Meta Platforms, вероятно, отлично подойдет тем, кто ищет устойчивый рост доходов в долгосрочной перспективе. Что касается TikTok и Reels, я больше люблю Reels, тем более что регулирующие органы нацелились на TikTok.

Если бы Meta не вкладывала миллиарды в метавселенную, я был бы еще большим фанатом акций здесь. Метавселенных NFT и других цифровых товаров уже недостаточно, чтобы заинтересовать инвесторов акциями. Они хотят видеть прогресс в семействе приложений. Думаю, в свое время инвесторы получат то, что хотят.

Хотя я не в восторге от стремления Meta к виртуальной реальности, трудно отрицать силу ее семейства приложений, которое, как я считаю, обладает выносливостью.