💬 Можно ли купить акции SoFi прямо сейчас? Это то, что вам нужно знать

Можно ли купить акции SoFi прямо сейчас? Это то, что вам нужно знать

Основная мысль

Является ли SoFi Technologies (SOFI) ценным финтехом или переоцененным банком? Это вопрос, заданный аналитиком Mizuho Дэном Долевым, который считает, что в настоящее время это главная дискуссия среди инвесторов.

У Долева также есть новый ответ на этот вопрос: «Мы называем SOFI привлекательным «Финбанком», который извлекает выгоду из лучшего из обоих миров: 1) то, что банк помогает поддерживать низкую стоимость финансирования, и 2) наличие очарования фирменного, FinTech следующего поколения создает мощную воронку для клиентов с низким CAC и высоким LTV».

С точки зрения оценки, за исключением банков с мега-капитализацией, и по сравнению с банками разного размера, похоже, что SOFI торгуется «в соответствии со средним показателем». Но, глядя на соотношение EV/Terminal Margin EBITDA по сравнению с набором аналогов FinTech, кажется, что акции SOFI идут на «заметную скидку».

Будь то банк или игрок в сфере финансовых технологий, Долев считает, что SoFi хорошо оснащена, чтобы выжить в сложных экономических условиях, даже если рецессия действительно материализуется.

Во время последнего финансового кризиса за два года суперпервоклассные заемщики — те, у кого рейтинг FICO выше 720, — получили значительную долю от общего объема кредита по сравнению с долей несуперпремиальных заемщиков. И когда произошло выздоровление, они сохранили «повышенную долю смеси».

Соответственно, учитывая, что в трудные экономические времена заемщики с высоким FICO «исторически оказались стабильными», SOFI должен быть устойчивым к кредитным циклам, основываясь на том факте, что средний балл FICO для личных кредитов составляет 746.

Итак, хорошие новости для SOFI, но что все это значит для инвесторов? Долев рекомендует покупать акции, хотя, чтобы «отражать более разумный краткосрочный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями», аналитик снижает целевую цену с 9 до 7 долларов. Если эта цифра будет достигнута, акционеры будут получать прибыль в размере 12% через год.

Средняя целевая цена The Street в размере 9,23 доллара немного выше предыдущей цели Долева и оставляет место для 12-месячного роста примерно на 47%. Что касается рейтинга, акции могут похвастаться консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на довольно равных 6 покупках и 5 удержаниях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.