💬 Virgin Galactic: последние разработки положительны, но их недостаточно, чтобы отстранить этого аналитика от дел

Virgin Galactic: последние разработки положительны, но их недостаточно, чтобы отстранить этого аналитика от дел

Основная мысль

Инвесторы Virgin Galactic (SPCE) в последнее время не особо обрадовались, но последние новости из штаб-квартиры компании космического туризма были восприняты инвесторами положительно. В среду компания сообщила, что заключила контракт с Aurora, дочерней компанией Boeing, на строительство первых двух базовых кораблей своего будущего флота.

Aurora имеет большой опыт создания легких экспериментальных самолетов с большим крылом, в том числе пассажирских самолетов eVTOL и высотных псевдоспутников. Стоимость строительства новых космических кораблей не разглашается, хотя Virgin подтвердила, что первый самолет будет построен как раз к дебютному полету нового космического корабля класса «Дельта», намеченному на 2025 год.

Руководство также сообщило, что все обязанности по сборке компонентов и узлов будут выполняться на объектах Aurora в Колумбусе, штат Миссисипи, и Бриджпорте, Западная Вирджиния, после чего все основные детали будут отправлены на завод Virgin Galactic в Мохаве, штат Калифорния, для окончательной сборки самолета.

Это хороший ход, считает аналитик Canaccord Остин Меллер. «Перенос производственных работ над базовыми кораблями на Boeing можно рассматривать в основном как разумную попытку руководства снизить риски, которая высвободит их ограниченный персонал для другой работы по проектированию, разработке и летной эксплуатации», — пояснил Меллер.

Используя те же двигатели и внешнюю форму, что и нынешний базовый корабль WhiteKnight Two, новый дизайн базового корабля представляет собой эволюцию существующего, аналогичного суборбитальному космическому самолету класса «Дельта». Тем не менее, новые космические корабли представляют собой серийную модель, в которой используются материалы и детали, делающие упор на быстрое время выполнения полета, которое должно позволить им совершать 200 полетов в год.

Мёллер считает, что эта разработка станет ключом к будущему успеху. «Ввод в эксплуатацию космических кораблей и базовых кораблей, которые могут выполнять сотни суборбитальных полетов, будет иметь решающее значение для компании, которая сможет сократить свой портфель заказов, насчитывающий более 800 человек, и добиться значительного роста доходов и прибыльности», — считает аналитик.

На данный момент, однако, и до тех пор, пока предстоящие вехи летных испытаний не пройдут «в соответствии с планом, чтобы избежать очередной задержки обслуживания своих клиентов-«будущих космонавтов», Меллер оценивает SPCE как «Держать» (т. % выше в следующем году.

Обращаясь теперь к остальной части улицы, мнения разделились поровну. 2 покупки, 2 удержания и 2 продажи составляют консенсусный рейтинг удержания. Средняя целевая цена составляет 9,5 доллара, что увеличивает потенциал роста до ~ 31%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.