💬 Короткая сделка по USDJPY по трендам риска, длинная по EURUSD по ставкам: лучшие торговые возможности
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Короткая сделка по USDJPY по трендам риска, длинная по EURUSD по ставкам: лучшие торговые возможности
Переходя ко второй половине торгового года, фундаментальный фон претерпевает значительные изменения. Все, кроме технических аналитиков-пуристов, признают последствия для торговых возможностей. С системными угрозами безудержной инфляции, агрессивной политикой процентных ставок и растущими опасениями рецессии вполне вероятно, что обычное снижение «летнего упадка» сменится несезонной волатильностью и более сильным давлением, направленным на общее неприятие риска. Неприятие риска не было чем-то необычным в первой половине 2022 года. Индексы Dow и S&P 500 упали с рекордных максимумов почти с начала года на пути к «медвежьим рынкам». Тем не менее, несмотря на это и многие другие меры риска при сильном нисходящем тренде, пары USDJPY и иены смогли подняться выше.
График USDJPY со 100-дневной SMA и 100-дневной скоростью изменения (ежедневно)
Диаграмма подготовлена Джоном Киклайтером, создана с помощью платформы IG.
Один из уникальных аспектов неприятия риска, которое мы наблюдали в этом новом цикле, заключается в том, что оно сопровождается резким изменением глобальной денежно-кредитной политики. Вплоть до этого года центральные банки мира наводняли систему деньгами с помощью политики почти нулевой процентной ставки и масштабных программ стимулирования. По мере того, как эта щедрость отнимается, настроения меняются, но также уменьшается и потенциал сбора «кэрри» по мере роста доходности. Поскольку Запад агрессивно повышал ставки, а Банк Японии пытался удерживать свою политику на якоре, аппетит к прибыли сумел компенсировать чувство самосохранения капитала. Я не думаю, что это будет продолжаться в будущем. Если неприятие риска усилится, даже оптимистичные прогнозы доходности до конца года не компенсируют потенциальную волатильность обменного курса. Кроме того, вполне вероятно, что Банк Японии не сможет продолжать свою изолированную голубиную политику, тем более что правительство беспокоится о иене. Я буду искать признаки того, что рынок совершает разворот с пробитием таких уровней, как 132 и 126.
График USDJPY со 100-месячной SMA (ежемесячно)
Диаграмма подготовлена Джоном Киклайтером, создана с помощью платформы IG.
Когда дело доходит до обменных курсов, всегда существует относительная величина, которая определяет направление движения капитала. Относительный рост и подверженность риску представляют собой ключевые фундаментальные факторы, которые движут рынком; но в первой половине 2022 года основной движущей силой «основных» валютных операций была денежно-кредитная политика и прогнозы ставок. Примечательно, что там, где прогнозы курса относительно близки (например, USDCAD), наблюдается относительно умеренная тенденция. EURUSD, с другой стороны, пережил значительное снижение на целых 10 процентов в первой половине, поскольку ЕЦБ пытался избежать ужесточения ставок, в то время как ФРС нажала на акселератор. Между этими двумя основными экономиками в апреле-мае была зафиксирована значительная разница в ценах, но в июне ситуация начала меняться, поскольку ЕЦБ понял, что больше не может избегать борьбы с инфляцией.
Денежно-кредитная политика Центрального банка и прогнозы на конец года
Диаграмма, созданная Джоном Киклайтером
Глядя на вторую половину 2022 года, весьма вероятно, что ФРС продолжит курс значительного повышения ставок, в то время как ЕЦБ колеблется в отношении того, как начать свой собственный режим ужесточения и какими темпами его поддерживать. Премия доллара вряд ли станет значительно более преувеличенной, чем она была в середине года. Если разница в ставках и траектории роста останутся на относительно схожих курсах, я буду ожидать, что EURUSD удержится на уровне 1,0635, который существует почти два десятилетия назад. Нормализация тренда, вероятно, приведет к некоторому движению назад в более широкий диапазон до 1,2150/1,2000. Дикий знак — это интенсивность трендов риска. Если неприятие риска станет экстремальным, привлекательность доллара как безопасного убежища может привести к разрыву.
График EURUSD с 50-недельной SMA (ежемесячно)
График подготовлен Джоном Киклайтером с помощью TradingView Charts
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьё
Маклем из Банка Канады повышает вероятность значительного снижения ставок
2024-09-18 просмотры: 156 -
Forex, валюта, золото и сырьё
EUR/USD растет к 1,1100 на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 187 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD падает ниже 1,3600 на фоне более резких ставок на снижение ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 218 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Нефть марки WTI опустилась ниже $68,00 на фоне возобновившихся опасений по поводу спроса после мрачных макроэкономических данных Китая
2024-09-18 просмотры: 226 -
Forex, валюта, золото и сырьё
NZD/USD стабильно держится на уровне 0,6150 после улучшения индекса деловой активности в Новой Зеландии
2024-09-18 просмотры: 231 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD снижается на фоне устойчивой распродажи доллара США, падение цен на нефть может оказать поддержку
2024-09-18 просмотры: 348 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Цена на золото достигла нового исторического максимума и стремится к отметке в 2600 долларов на фоне падающего доллара США
2024-09-18 просмотры: 419 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Прогноз цен на серебро: пара XAG/USD выросла почти до $31,00 на фоне приближающегося решения ФРС по политике
2024-09-18 просмотры: 119 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/INR торгуется без изменений, несмотря на ослабление доллара США
2024-09-18 просмотры: 201