✏ Сохраняйте медвежий настрой на акции: лучшие торговые возможности

Сохраняйте медвежий настрой на акции: лучшие торговые возможности

Это был тяжелый год для акций, но я не думаю, что минимум еще только что наступил. Может быть, что-то в этом роде произойдет в третьем квартале, какой-то эффект дна, но я не ожидаю этого с того места, где мы находимся сейчас.

ФРС изменился, и на данный момент это кажется довольно очевидным. Что заставляет меня сохранять медвежий подход к акциям, так это то, что на мировых рынках все еще так много менталитета «покупай на падении». И хотя ФРС уже добилась некоторых успехов в направлении ужесточения политики, нам еще предстоит увидеть какой-либо значительный ответ инфляцией, а это означает, что ФРС придется продолжать идти вперед, пока что-то не начнет меняться. И на данный момент просто не хватает доказательств того, что это может быть близко, и, во всяком случае, есть доказательства, указывающие в другом направлении, с влиянием, которое все еще будет проявляться из-за блокировки в Китае и продолжающейся войны в Украине.

Воздействие более высоких ставок, вероятно, также окажет большее влияние на развивающиеся рынки, что, в свою очередь, может оказать дополнительное влияние на акции США, которые любят продавать товары и получать доход от этих стран. Прибавьте к этому ожидаемый спад в Европе, поскольку масштабы инфляции растут, а на горизонте не так много оптимизма по акциям, и на данный момент акции все еще сильно переоценены по сравнению с историческими нормами.

Я собираюсь сохранить свою медвежью позицию по акциям США в третьем квартале, особенно глядя на Nasdaq и S&P 500. Но даже индекс Доу-Джонса привносит некоторый медвежий потенциал в третий квартал, поскольку цены до сих пор протестировали, но не пробили ниже критического уровня. набор поддержки, охватывающий психологический уровень 30k.

Доу Джонс

На графике Доу-Джонса есть основная точка поддержки, проходящая от уровня Фибоначчи 29 671 до другого уровня Фибоначчи 30 109. Между этими двумя у нас есть психологический уровень 30k, так что это большая поддержка на графике Доу-Джонса.

И, как и в начале 2021 года, это место до сих пор помогало прижигать минимумы, поскольку быки спровоцировали отскок. До сих пор это приводило к умеренному отскоку, и этот отскок может продолжаться некоторое время, но наверху есть сопротивление на уровне 31 393, а затем еще одна зона слияния около 32 500, которая может оказаться проблематичной для медведей.

Я думаю, что зона поддержки около 30 тысяч может уступить место в третьем квартале. Следующая сливающаяся зона поддержки на моем графике находится около 27 459, что на момент написания этой статьи составляет немногим более 10% от текущей цены.

Недельный график Dow Jones (2018-настоящее время)

Диаграмма, созданная с помощью TradingView, подготовленная Джеймсом Стэнли

S&P 500

Что касается моей верхней сделки во втором квартале, то одной из серьезных проблем в S&P 500 была сливающаяся зона поддержки, которая ранее тестировалась в первом квартале, но к концу квартала еще не уступила место. Эта зона слияния находилась между двумя уровнями Фибоначчи на 4186 и 4211. В конце концов она уступила место в апреле, прежде чем проявиться в качестве теста сопротивления в конце мая.

Была еще одна зона слияния между двумя уровнями Фибоначчи чуть ниже, которая проходила от 3802-3830. Эта зона выступала поддержкой в ​​середине мая и была пробита в начале июня. На момент написания этой статьи он возвращается как сопротивление.

На данный момент тенденция кажется довольно ясной, и более низкие цены кажутся вероятными. Более важный вопрос заключается в сроках, поскольку я пишу это чуть больше, чем за неделю до конца второго квартала. Но этот отскок может длиться немного дольше, так как все еще есть открытый гэп выше уровня 3900.

В третьем квартале я хочу ожидать, что цена снизится до 3500, что составляет примерно 50% от отметки пандемического движения. Это будет потеря примерно 7,5% от текущей цены, и, учитывая фон, это кажется разумной целью поддержки. Однако есть еще одна более важная зона, и она находится около 3200. Есть два уровня Фибоначчи, пересекающие эту цену, и это примерно на -14,3%. Было бы немного агрессивно для движения в одном квартале, но я не собираюсь исключать это — вместо этого я просто отмечу это как цель поддержки, которая, я думаю, может вступить в игру к концу года.

Недельный график цен S&P 500 (2018 – настоящее время)

Диаграмма, созданная с помощью TradingView, подготовленная Джеймсом Стэнли

Насдак

Nasdaq продолжает демонстрировать более развитую медвежью тенденцию, и я думаю, что так будет и в третьем квартале. В то время как S&P 500 в настоящее время находит сопротивление на отметке Фибоначчи 38,2% от пандемического движения, Nasdaq находит сопротивление на отметке 50% своего собственного движения примерно за тот же период времени. И в то время как S&P 500 упал на целых 24,32%, Nasdaq потерял целых 34% по сравнению с максимумом, установленным в ноябре прошлого года.

И это имеет смысл: с повышением ставок более рискованный технологический индекс стал более уязвимым. И по мере того, как ставки продолжают расти, финансирование компаний станет более трудным, и это может продолжать негативно влиять на выпуски с более высоким бета-тестированием, которые заполняют Nasdaq.

Следующая точка поддержки на моем долгосрочном графике Nasdaq находится в зоне от 10 500 до 10 750, первая из которых представляет собой 61,8-процентную коррекцию пандемического движения. Это чуть менее 10% от текущих цен и кажется разумной целью поддержки в третьем квартале. Если движение продолжит развиваться, что, учитывая драйверы, возможно, то нельзя исключать из уравнения 10-тысячную печать.

Недельный график Nasdaq 100 (июнь 2018 г. – настоящее время)

Диаграмма, созданная с помощью TradingView, подготовленная Джеймсом Стэнли