🎙 Почему акции Unity Software вызывает у инвесторов ком в горле?

Почему акции Unity Software вызывает у инвесторов ком в горле?

Компания Unity Software Inc. (NYSE: U) из Сан-Франциско, штат Калифорния, занимается разработкой программного обеспечения для видеоигр и занимается разработкой интерактивного 3D-контента в реальном времени. Компания была основана в 2004 году Дэвидом Хелгасоном, Николасом Фрэнсисом и Йоахимом Анте.

Детали IPO

Unity завершила первичное публичное размещение акций (IPO) 17 сентября 2020 года, собрав от 1,09 до 1,25 млрд долларов.

Акции компании были размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже 18 сентября 2020 года. Акции дебютировали на бирже по цене 75 долларов, закрывшись на уровне 68,35 долларов. С тех пор его акции упали на 46,1%.

В настоящее время рыночная капитализация компании составляет 10,90 млрд долларов.

Последние достижения

11 марта 2022 года Unity заявила о себе в пространстве метавселенной, заключив партнерское соглашение с ведущим создателем живой музыки Insomniac Events.

1 декабря 2021 года Unity объявила о завершении сделки по приобретению Weta Digital за 1,63 миллиарда долларов. Компания Weta Digital, базирующаяся в Веллингтоне, Новая Зеландия, занимается визуальными спецэффектами и анимацией.

10 ноября 2021 года компания анонсировала два новых продукта, Unity Simulation Pro и Unity SystemGraph, которые обеспечивают экономичное, эффективное и надежное моделирование для разработчиков.

Финансовые показатели и послужной список

С момента своего основания компания не видела ни одного прибыльного года.

В своих последних результатах за первый квартал компания сообщила о скорректированном убытке в размере 0,09 доллара на акцию, что меньше, чем убыток в размере 0,10 доллара на акцию в предыдущем году. Выручка выросла на 36% по сравнению с прошлым годом и составила 320,1 млн долларов.

Примечательно, что позиция ликвидности компании улучшилась по сравнению с предыдущим годом. Денежные средства, их эквиваленты и денежные средства с ограничением использования составили 1,2 млрд долларов США по состоянию на 31 марта 2022 года по сравнению с 1,1 млрд долларов США по состоянию на 31 марта 2021 года. Обнадеживает тот факт, что компания сообщила о свободном денежном потоке в размере 86,4 млн долларов США за квартал по сравнению с предыдущим годом. показатель свободного оттока денежных средств составляет 100,6 млн долларов.

Прогнозы на будущее и вызовы

Согласно отчету Morodor Intelligence, в 2021 году игровой рынок составлял 198,4 миллиарда долларов, а к 2027 году он, вероятно, достигнет 340 миллиардов долларов, что соответствует среднегодовому темпу роста 8,9%.

Принимая это во внимание, будущее отрасли и компании кажется светлым.

Тем не менее, компания продолжает сталкиваться с некоторыми проблемами. В его инструменте Audience Pinpointer, который проводит кампании для целевой аудитории, возникли проблемы с программным обеспечением. Следовательно, пострадал анализ данных, и компания не смогла его монетизировать. Это привело к сокращению сметы доходов почти на 110 миллионов долларов.

Между тем, в своем последнем отчете о прибылях и убытках компания подтвердила свою цель роста выручки на 30% в долгосрочной перспективе с высоким уровнем прибыльности в будущем.

Прогноз выручки на второй квартал составляет от 290 до 295 миллионов долларов. Кроме того, во втором квартале компания ожидает убыток в размере от 62 до 64 миллионов долларов. За весь год он прогнозирует выручку от 1,35 до 1,42 миллиарда долларов. Убытки прогнозируются в диапазоне от 60 до 75 миллионов долларов.

Производительность на

Инструмент Stock Investors показывает, что инвесторы в настоящее время очень позитивно относятся к Unity Software, поскольку 6,3% лучших портфелей, отслеживаемых, увеличили свои позиции в отношении акций U за последние 30 дней.

Однако инструмент «Активность инсайдерской торговли» показывает, что доверие к U в настоящее время очень отрицательное. За последние три месяца корпоративные инсайдеры продали акции на сумму 1,9 миллиона долларов.

В целом, Стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции и имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 11 покупках, трех удержаниях и одной продаже. Средняя целевая цена U в размере 59,07 доллара подразумевает, что потенциал роста акций составляет 60,4% от текущих уровней. Акции снизились на 65,2% за последний год.

Вывод

Постоянно растущая выручка Unity Software, подкрепленная инновационными предложениями продуктов, держит ее в хорошем состоянии. Кроме того, компания также открыта для роста за счет неорганических средств, таких как приобретения и партнерства. Однако непрерывные потери с момента его создания являются больным местом. На данный момент компании необходимо найти способы стать прибыльной, чтобы повысить инвестиционную привлекательность своих акций.