💬 Прогноз цены на золото: XAU скручивается из-за конфликта шансов инфляции и рецессии

Прогноз цены на золото: XAU скручивается из-за конфликта шансов инфляции и рецессии

Золото, XAU, Пауэлл, инфляция, рецессия, технический прогноз - темы для обсуждения

Цены на золото снижают рост после того, как акции на Уолл-стрит накануне стали отрицательными. Желтый металл выиграл от своей привлекательности в качестве страховки от падения фондового рынка. Индекс Nasdaq-100 (NDX) зафиксировал двухдневную полосу роста, завершив день снижением на 0,16%. Акции Азиатско-Тихоокеанского региона значительно выросли на торгах в четверг, что объясняет падение золота. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл разжег опасения по поводу глобальной рецессии в своем выступлении перед Банковским комитетом Сената сегодня рано утром.

Комментарии г-на Пауэлла имеют особое значение для пары XAU/USD, поскольку центральный банк США повышает ставки для борьбы с растущими ценами. Инфляция помогла поддержать золото, но столкнулась с встречным ветром из-за повышения доходности казначейских облигаций, вызванного действиями FOMC. Более высокая доходность государственных облигаций, как правило, отрицательная для золота, поскольку оно является беспроцентным активом.

Между тем, ставки на рыночную инфляцию снизились, отчасти из-за повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов. Двухлетняя ставка безубыточности в США упала в среду до 3,68%, самого низкого уровня с февраля. Это падение говорит о том, что усилия ФРС по подавлению инфляции работают так, как предполагалось. Кроме того, снижение цен на нефть является еще одним фактором, который, вероятно, влияет на цены на золото, поскольку нефть является ключевым фактором более широкой инфляции. Цены на нефть WTI упали почти на 5% по сравнению с понедельником, продолжая падение на 8,5% на прошлой неделе.

Это падение цен на нефть отражает увеличение вероятности рецессии, что может принести пользу золоту. Это ставит золото в шаткое положение между противоречивыми фундаментальными факторами. Инвесторов привлекает золото во время рецессий, поскольку XAU обеспечивает сохранение стоимости. Окончательный июньский опрос потребительских настроений в Мичигане покажет обновленные ожидания потребителей в отношении инфляции в эту пятницу, что может повлиять на инфляционные ожидания.

Оставшаяся часть этой недели будет довольно спокойной для экономических событий, но обновление оценки GDPNow реального ВВП Федерального резервного банка Атланты должно быть опубликовано в понедельник, 27 июня. В последнем обновлении показатель роста ВВП во втором квартале упал до 0,0%, что привлекло заметное внимание. Падение в отрицательную зону в следующем обновлении может вызвать некоторую волатильность на рынке драгоценных металлов.

Технический прогноз XAU/USD

С понедельника цены плотно свернулись чуть выше уровня 1830. В то же время индекс относительной силы и MACD стабилизировались ниже своих соответствующих средних значений. Поведение может указывать на то, что прорыв или сбой могут быть в порядке. С другой стороны, психологически важный уровень 1800 может служить поддержкой. В качестве альтернативы, 61,8% восстановление Фибоначчи или восходящая линия тренда могут ограничить цены.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.