🖥 ИПЦ и Форекс: как данные ИПЦ влияют на цены валют

ИПЦ и Форекс: как данные ИПЦ влияют на цены валют

- Отзыв Даниила Дубровского от 12 апреля 2021 г.

В этой статье мы рассмотрим ИПЦ и торговлю на рынке Форекс, а также рассмотрим, что трейдеры должны знать об индексе потребительских цен, чтобы принимать обоснованные решения. Мы рассмотрим, что такое ИПЦ как концепция, даты выпуска ИПЦ, как интерпретировать ИПЦ и что следует учитывать при торговле на форексе по данным ИПЦ.

Что такое CPI и почему он важен для форекс-трейдеров?

Индекс потребительских цен, более известный под аббревиатурой CPI, является важным экономическим индикатором, который регулярно публикуется ведущими экономиками, чтобы дать своевременную информацию о текущем росте и уровне инфляции.

Инфляция, отслеживаемая с помощью ИПЦ, конкретно рассматривает покупательную способность и рост цен на товары и услуги в экономике, которые можно использовать для влияния на денежно-кредитную политику страны.

ИПЦ рассчитывается путем усреднения изменений цен на каждый товар в заранее определенной корзине потребительских товаров, включая продукты питания, энергию, а также такие услуги, как медицинское обслуживание.

Это полезный индикатор для форекс-трейдеров из-за его вышеупомянутого влияния на денежно-кредитную политику и, в свою очередь, на процентные ставки, которые напрямую влияют на силу валюты. Полная полезность знания того, как интерпретировать ИПЦ для форекс-трейдера, будет рассмотрена ниже.

Узнайте больше о том, как процентные ставки влияют на рынок форекс.

Даты публикации ИПЦ

Даты выпуска CPI обычно происходят каждый месяц, но в некоторых странах, таких как Новая Зеландия и Австралия, ежеквартально. Некоторые страны также предлагают ежегодные результаты, например индекс Германии. Бюро трудовой статистики США ежемесячно отчитывается об ИПЦ с 1913 года.

В следующей таблице показан выбор основных стран и информация об их выпусках ИПЦ.

Страна/юрисдикция

Компиляция тела

Частота выпусков

Австралия

Австралийское бюро статистики

Ежеквартальный

Канада

Статистическое управление Канады

Ежемесячно

Китай

Национальное бюро статистики Китая

Ежемесячно

Еврозона

Европейский центральный банк

Дважды в месяц

Германия

Федеральное статистическое управление Германии

Ежемесячно, ежегодно

Италия

Истат

Ежемесячно

Индия

Министерство статистики и реализации программ

Ежемесячно

Япония

Статистическое управление Японии

Ежемесячно

Великобритания

Комитет денежно-кредитной политики

Ежемесячно

НАС

Бюро статистики труда США

Ежемесячно

Почему форекс-трейдеры должны следить за данными CPI

Понимание данных ИПЦ важно для трейдеров форекс, поскольку они являются сильным показателем инфляции, которая, в свою очередь, оказывает значительное влияние на денежно-кредитную политику центрального банка.

Так как же ИПЦ влияет на экономику? Часто более высокая инфляция приводит к более высоким базовым процентным ставкам, устанавливаемым политиками, чтобы помочь ослабить экономику и подавить инфляционную тенденцию. В свою очередь, чем выше процентная ставка в стране, тем больше вероятность укрепления ее валюты. И наоборот, страны с более низкими процентными ставками часто означают более слабые валюты.

Публикация и пересмотр показателей ИПЦ могут вызвать колебания стоимости валюты по отношению к другим валютам, что означает потенциально благоприятную волатильность, от которой могут извлечь выгоду опытные трейдеры.

Кроме того, данные ИПЦ часто признаются полезным показателем эффективности экономической политики правительств в ответ на состояние их внутренней экономики, фактор, который форекс-трейдеры могут учитывать при оценке вероятности движения валюты.

ИПЦ также можно использовать в сочетании с другими индикаторами, такими как индекс цен производителей, чтобы форекс-трейдеры могли получить более четкое представление об инфляционном давлении.

Что следует учитывать при торговле на форекс по данным CPI

При использовании данных CPI для влияния на торговые решения на рынке Форекс трейдеры должны учитывать рыночные ожидания относительно инфляции и то, что может произойти с валютой, если эти ожидания оправдаются или не оправдаются.

Как и при любом крупном выпуске, может быть полезно избегать открытой позиции непосредственно перед ним. Трейдеры могут подумать о том, чтобы подождать несколько минут после публикации, прежде чем искать возможные сделки, поскольку спреды форекс могут значительно расшириться прямо до и после отчета.

Ниже приведена диаграмма, показывающая ежемесячные темпы инфляции в США. На последний месяц ожидания установлены на уровне 1,6% инфляции по сравнению с данными прошлого года. Если CPI выходит выше или ниже ожидаемого, это новостное событие может повлиять на рынок.

Диаграмма, показывающая уровни инфляции в США в 2018/19 гг. Источник: TradingEconomics.com. Бюро статистики труда США

Одним из способов интерпретации влияния данных ИПЦ является мониторинг индекса доллара США, примерный график которого за 2018/19 год приведен ниже. Если ИПЦ выйдет не так, как ожидалось, разумно предположить, что это может стать катализатором, который поднимет индекс до новых максимумов или отскочит от сопротивления.

Поскольку индекс состоит из EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD, наблюдая за долларом США, мы можем получить полную интерпретацию исхода событий.

График, показывающий движение индекса доллара США. Источник: TradingView.com

Как видно из приведенного выше примера, по мере роста инфляции в первой половине 2018 года индекс доллара США соответственно вырос. Но с учетом снижения инфляции в США в последующие месяцы и недостижения цели в 2%, это отодвинуло вопрос о повышении процентных ставок в США с повестки дня. В результате доллар боролся и слабел по отношению к корзине других валют.

Не каждый выпуск фундаментальных новостей отражается на цене, как ожидалось.

После того, как данные ИПЦ будут опубликованы и проанализированы, трейдеры должны посмотреть, движется ли рыночная цена через какие-либо области, имеющие техническое значение, или отскакивает от них. Это поможет трейдерам понять краткосрочную силу движения и/или силу уровней технической поддержки или сопротивления, а также поможет им принимать более обоснованные торговые решения.

Узнайте больше об индексе потребительских цен, инфляции и форексе

Убедитесь, что вы добавили наш экономический календарь в закладки, чтобы быть в курсе последних данных по индексу потребительских цен, опубликованных рядом стран, и быть в курсе всех новостей и аналитических обновлений DailyFX. Кроме того, зарезервируйте свое место на нашей еженедельной серии вебинаров Центрального банка, чтобы узнать о новостях, реакции рынка и макроэкономических тенденциях.

Для получения дополнительной информации об инфляции и ее влиянии на решения, принимаемые на рынке Форекс, ознакомьтесь с нашей статьей «Понимание инфляции для торговли валютой».