💬 Прогноз цен на нефть: распродажи выглядят преувеличенными, напряженный энергетический рынок поддерживает восстановление

Прогноз цен на нефть: распродажи выглядят преувеличенными, напряженный энергетический рынок поддерживает восстановление

ПРОГНОЗ ПО ЦЕНАМ НА НЕФТЬ: НЕМНОГО БЫЧИЙ

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые:Сетапы Price Action для японской иены - USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY

После сильных результатов в начале этого месяца цены на нефть резко упали на этой неделе, резко упав вместе с рисковыми активами, включая акции. В преддверии длинных выходных в США (июньский праздник отмечается в понедельник) ориентир West Texas Intermediate (WTI) снизился более чем на 10% до $107,7 за баррель за всю неделю, что является самым низким уровнем почти за месяц из-за рецессии. боится. S&P 500, со своей стороны, должен был потерять около 5% за тот же период, хотя в пятницу понижательное давление на фондовый индекс уменьшилось.

Инвесторы все больше обеспокоены тем, что агрессивный цикл повышения Федеральной резервной системы, направленный на сдерживание инфляции, которая идет самыми быстрыми темпами с 1981 года, приведет экономику США к жесткой посадке, сценарий, который может значительно подорвать спрос на сырьевые товары.

В прошлую среду Федеральная резервная система повысила стоимость заимствований на три четверти процентного пункта до 1,50–1,75% и дала понять, что в этом году она ужесточит еще 150 базисных пунктов, что поднимет ставку по федеральным фондам выше нейтральной. и на запретную территорию. Ограничительная денежно-кредитная политика в период замедления активности станет дополнительным тормозом для валового внутреннего продукта (ВВП), увеличивая вероятность спада в крупнейшей экономике мира.

Несмотря на растущие сдерживающие факторы роста, перспективы нефти сохраняют конструктивный прогноз. Например, даже если потребление энергии снизится из-за падения спроса, чрезвычайно тесные рынки и структурный дефицит должны свести на нет отрицательную сторону.

Сосредоточившись на других катализаторах, Китай, вероятно, увеличит импорт сырой нефти во второй половине года по мере улучшения мобильности после недавних ограничений, вызванных COVID-19. Кроме того, экспорт российской нефти, вероятно, сократится после поэтапного введения эмбарго Европейским союзом, что еще больше усугубит дисбаланс спроса и предложения во всем мире. Это правда, что правительство президента Путина может перенаправить энергетические потоки в более дружественные страны, такие как Индия и Китай, но логистические ограничения означают, что некоторые баррели будут перемещены навсегда, по крайней мере, в ближайшей перспективе.

По причинам, упомянутым выше, слабость нефти, наблюдавшаяся в последние дни, может быть временной и преувеличенной, предполагая, что возможен краткосрочный отскок после того, как крайний страх рассеется и трейдеры пересмотрят свои среднесрочные ожидания.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НЕФТИ

После жестокой распродажи на этой неделе нефть (фьючерсы на WTI) колеблется немного выше основной восходящей линии тренда, продолжающейся от минимумов декабря 2021 года, и теперь пересекает область 106,50 долларов. В случае теста эта линия, которая безукоризненно направляла цены вверх с конца прошлого года, может выступать в качестве сильной поддержки, прокладывая путь к техническому отскоку в ближайшем будущем от этих уровней. Если сценарий бычьего разворота сработает в ближайшие дни, начальное сопротивление появится вокруг 50-дневной простой скользящей средней, за которой следует зона 112,00 долларов. При дальнейшем росте фокус смещается на 116,50 доллара.

С другой стороны, если продавцы сохранят контроль над рынком и WTI в конечном итоге решительно упадет ниже 106,50 доллара, мы можем увидеть откат к 104,50 доллара, 38,2% коррекции Фибоначчи ралли декабря 2021/марта 2022 года. Если этот уровень будет пробит, активность продаж может усилиться, обнажая область $96,50, 50%-й откат Фибоначчи от движения, о котором говорилось ранее.

Дневной график сырой нефти

График нефти WTI, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX