💬 Настройки ценового действия японской иены: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY

Настройки ценового действия японской иены: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY

Японская иена, JPY Темы для обсуждения:

Вчерашнее заседание Банка Японии по процентной ставке не разочаровало с точки зрения волатильности: японская иена сделала еще один скачок вниз после того, как Банк Японии не изменил своего сообщения о том, что он будет «внимательно следить» за влиянием резких движений на валютном рынке.

В преддверии встречи нарастало ожидание того, что Банк Японии может начать отказываться от своей сверхрасплывчатой ​​политики. Учитывая сообщение от всех других центральных банков, которое мы услышали на этой неделе, кажется логичным, что Банк Японии также проявит некоторую осторожность в отношении инфляции. Япония только что опубликовала самый высокий показатель инфляции с 2008 года, 2,5%. Вслед за этим выпуском данных Курода повторил свое сообщение, заявив, что Банк Японии ждал «стабильной» инфляции, прежде чем изменить свою политику, и это дало иене еще одно сильное движение вниз.

Но вскоре после своих комментариев ему пришлось отказаться от некоторых из этих замечаний. На прошлой неделе Курода принес извинения за то, что преуменьшил влияние инфляции на японскую общественность, и это, в сочетании с ястребиными расходами Центрального банка на этой неделе, создало впечатление, что в Японии что-то назревает.

Прошлой ночью мы узнали, что это пока не вызывает беспокойства, поскольку Банк Японии сохранил свое сообщение без особых изменений. Чтобы узнать больше, наш собственный Ричард Сноу освещал этот вопрос ранее этим утром. На данный момент USD/JPY восстановила большую часть потерь этой недели, и пара вернулась к психологическому уровню 135,00.

USD/JPY, четырехчасовой график

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD/JPY на Tradingview

Сделав шаг назад и предоставив некоторую свободу действий в отношении решений ФРС и Банка Японии по процентным ставкам, это привнесет в пару USD/JPY постоянный потенциал прорыва.

ФРС только что повысила на 75 и предупредила о многих других повышениях в будущем. Банк Японии, с другой стороны, пока не делится подробностями каких-либо ожидаемых изменений, а это означает, что дедуктивно Курода и Банк Японии не слишком сдерживаются еще большей слабостью иены, по крайней мере, пока.

Учитывая то, как цены изменились в паре USD/JPY, и эти опасения возникают вокруг основных психологических уровней, таких как мы видели на спотовых курсах 125, 130 и, совсем недавно, 135, это может сосредоточить внимание на ручке 140,00. в USD/JPY как тот «костыль», когда Банк Японии начинает менять свои формулировки.

Это может держать дверь открытой для потенциала бычьего прорыва в паре USD/JPY.

Дневной график USD/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD/JPY на Tradingview

евро/йена

Возможно, самая захватывающая часть этого развития — потенциальное отклонение в валютных парах. То есть, если мы наблюдаем ястребиный сдвиг в одной экономике, в то время как Банк Японии остается слабым и пассивным, потенциал для трендов сохраняется. Это многое из того, что мы видели до сих пор в этом году, и это одна из причин, по которой Банк Японии привлек такое внимание.

По мере того, как ставки в контрагентах растут, как мы видели в США, растет и привлекательность длинных позиций по USD/JPY, учитывая увеличивающийся потенциал переноса.

Но более высокие ставки уже некоторое время учитываются в экономике США. А как насчет экономики, которая находится на грани ястребиного сдвига?

Европейский центральный банк открыл двери для повышения процентной ставки решением, принятым на прошлой неделе. И хотя сообщение не прошло гладко, факт остается фактом: инфляция в еврозоне составляет 8%, и повышение на 25 базисных пунктов в июле вряд ли сильно поможет делу. Так что, вероятно, потребуются некоторые дополнительные сдвиги вокруг ЕЦБ, которые могут повысить потенциал евро, особенно по отношению к такой валюте, как японская иена, где такая угроза пока не появляется на горизонте.

В EUR/JPY пара отрабатывает паттерн утренней звезды на дневном графике, что указывает на возможное дно на теме отката. Это оставляет дверь открытой для преодоления предыдущих максимумов, обозначенных на отметке 144,25.

Дневной график EUR/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EUR/JPY на Tradingview

Фунт стерлингов/японская иена

Банк Англии немного более ястребиный, чем ЕЦБ, и в этом году они уже несколько раз повышали ставки. Ожидается, что это продолжится, и, как мы слышали вчера, Банк Англии ожидает, что инфляция вырастет до 11% в конце этого года. Это лишает Банк Англии значительной гибкости, и, вероятно, в этом году мы услышим о новых повышениях ставок.

Это обнажает верхнюю часть пары GBP/JPY, и на графике есть большой уровень, расположенный немного выше для долгосрочного потенциала прорыва. Этот уровень находится на отметке 168,06, и он уже построил двойную вершину. За двойными вершинами часто следуют медвежьи прорывы, и этот потенциал существовал во вчерашней сделке с быстрым движением вниз, которое было остановлено на психологическом уровне 160,00.

С тех пор цены подскочили на 500 пунктов с максимальным движением в 625 пунктов; поразительный ход за короткий промежуток времени.

Четырехчасовой график GBP/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBP/JPY на Tradingview

Здесь привлекателен долгосрочный взгляд, и если покупатели смогут пройти еще один тест сопротивления, дверь откроется для более долгосрочного потенциала прорыва.

На приведенном ниже недельном графике мы видим, что сопротивление играет роль от 61,8% коррекции Фибоначчи основного движения 2015-2016 годов. Это был важный период в истории пары, поскольку он охватывает референдум по Brexit в фунтах стерлингов.

Прорыв этого сопротивления открывает дверь к новым семилетним максимумам.

Недельный график GBP/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBP/JPY на Tradingview

AUD/JPY

Подобный бычий потенциал есть и у пары AUD/JPY с некоторым взаимодействием долгосрочных технологий.

Психологический уровень 95,00 до сих пор был хорошо защищен в паре AUD/JPY с некоторым последующим сопротивлением, играющим роль от 78,6% восстановления Фибоначчи основного движения 2007-2008 годов. Откат на 61,8% того же исследования был в игре несколько недель назад, помогая установить текущий месячный минимум после того, как он выступил в качестве поддержки.

Быстрый разворот JPY на этой неделе открывает двери для потенциала бычьего прорыва, при этом прорыв этого максимума прошлой недели указывает на новый семилетний максимум.

AUD/JPY Недельный график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; AUD/JPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX