💬 Цены на золото растут, а доллар США падает из-за экономических проблем. Куда девать XAU/USD?

Цены на золото растут, а доллар США падает из-за экономических проблем. Куда девать XAU/USD?

Золото, XAU/USD, доллар США, доходность казначейских облигаций, данные по жилищному строительству США, промышленное производство — темы для обсуждения:

Цены на золото выросли за последние 24 часа, продолжив рост после решения Федеральной резервной системы по процентной ставке на этой неделе. На приведенном ниже графике можно увидеть рост антифиатного желтого металла, поскольку доходность доллара США и 2-летних казначейских облигаций снизилась на протяжении торговой сессии в четверг. Когда последние два движутся в одном и том же направлении, будь то вверх или вниз, это имеет тенденцию вызывать наибольшую уверенность для XAU/USD.

В четверг индекс доллара DXY упал на один процент, что стало максимальным с мая показателем. Более пристальный взгляд показывает, что рынки снизили ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системы за один год. Это можно увидеть, взглянув на фьючерсы на федеральные фонды: подразумеваемая доходность 12-го общего контракта упала до 3,73% с 4% в начале недели. Это может объяснить падение доходности 2-летних казначейских облигаций.

Это последовало за относительно разочаровывающими экономическими данными из США. В мае число новостроек и разрешений выросло на 1,55 и 1,69 млн против ожидаемых 1,69 млн и 1,77 млн ​​соответственно. Первоначальные заявки на пособие по безработице также составили 229 тысяч против консенсус-прогноза в 217 тысяч. Между тем вероятность рецессии в США через 1 год растет. Данные Bloomberg имеют шансы на единицу при 31,5%, что выше 20% ранее на этой неделе.

В преддверии выходных экономическая ситуация выглядит более спокойной. За пределами Банка Японии сегодня в 13:15 по Гринвичу будут опубликованы данные по промышленному производству США. Наблюдается ослабление до 0,4% м/м по сравнению с 1,1% ранее. Гораздо более мягкий отпечаток может и дальше усугублять растущие экономические проблемы. Золото может выиграть, если рынки ускорят оценку повышения процентной ставки через год, но более широкая фундаментальная картина остается сложной для XAU/USD, поскольку центральные банки продолжают ужесточать политику по всему миру.

Основные дайверы за последние 24 часа

График, созданный с помощью TradingView

Технический анализ золота

На дневном графике золото остается в консолидированном состоянии с тех пор, как XAU/USD, по-видимому, установила поддержку между 1787 и 1810 годами. Похоже, появилась нисходящая линия тренда с марта. Цены приближаются к этой падающей линии. Ближайшим сопротивлением также является диапазон 1869-1879 гг. Следующее большое движение золота может произойти после прорыва за пределы этих границ. До тех пор дорога вперед может оставаться изменчивой.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

--- Написано Даниэлем Дубровски, стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Дэниелом, используйте раздел комментариев ниже или @ddubrovskyFX в Твиттере.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX